比特币 DeFi 是什么？如何通过持有比特币赚取被动收入

自 2020 年去中心化金融（DeFi）爆发以来，大多数 DeFi 项目都建立在以太坊区块链上。然而，随着生态的不断成熟，比特币持有者也拥有了更多参与 DeFi 的机会。

过去，用户通常使用封装比特币（如 WBTC）将比特币跨链到以太坊等网络，从而参与 DeFi 应用。但如今，专门围绕比特币构建的 DeFi 项目正变得越来越可行和多样化。

比特币与 DeFi 有什么关系？

DeFi 的目标是让金融服务对所有人开放，或者说，至少让任何有互联网连接的人都能使用。尽管目前大多数 DeFi 平台仍运行在支持智能合约的公链（如以太坊）上，但作为市值最大的加密货币，比特币持有者参与 DeFi 的需求日益增长。

这也催生了一系列解决方案，帮助比特币持有者在不卖出比特币的情况下，依然能够参与到借贷、流动性挖矿和质押等 DeFi 活动中。

比特币 DeFi 的具体运作方式取决于其所部署的区块链环境，目前主流的方式包括以下三种：

用户可通过「封装比特币」（Wrapped Bitcoin, WBTC）将以太坊之外的比特币引入 DeFi 生态。WBTC 是一种与比特币 1:1 锚定的 ERC-20 代币，由实际比特币储备支持。

用户可将比特币兑换为 WBTC，之后在 MakerDAO 等平台上抵押 WBTC 借出稳定币，再将这些稳定币重新投入 DeFi 生态以获取收益。需注意，此类操作存在抵押品被清算的风险。

Stacks 是一个独立的 Layer-1 区块链，通过「转移证明」（Proof-of-Transfer）机制与比特币网络相连。在 Stacks 上，用户可通过「Stacking」代币赚取比特币奖励，也可使用各类去中心化应用（dApps）参与质押和流动性挖矿。

RSK 是比特币的一条侧链，使用智能比特币（RBTC）作为其功能代币。RBTC 与比特币 1:1 挂钩，用于支付在 RSK 上执行智能合约的费用。由于采用双向锚定机制，用户可在比特币主网和 RSK 链之间转移资产。

很多人将比特币视为价值储存手段，而通过比特币 DeFi，持有者不仅可继续持有比特币，还能在此基础上赚取被动收入。常见的方式包括：

尽管这些策略伴随市场波动和智能合约风险，但仍为比特币的“沉睡资产”提供了增值可能性。若你希望实时追踪各类 DeFi 协议的收益机会，👉 查看最新被动收入工具可帮助你更高效地管理资产。

截至 2022 年 5 月，仅 WBTC 中锁定的比特币价值就接近 90 亿美元，而 2020 年初其市值还只有约 400 万美元。尽管 WBTC 只是衡量比特币流入 DeFi 的一个指标，但足以看出其增长势头。

未来，比特币 DeFi 能否持续壮大，将取决于协议的安全性、可持续性以及为用户带来的实际收益。随着跨链技术和比特币二层解决方案的成熟，我们有望看到更多创新项目出现。

比特币 DeFi 指的是让比特币持有者能够参与去中心化金融活动的协议与应用，包括借贷、质押和流动性挖矿等，而无需出售其比特币。

是的，主要包括智能合约漏洞、抵押品清算风险和跨链桥安全性问题。用户应在参与前充分了解协议机制并评估自身风险承受能力。

大多数情况下需要，例如将比特币封装为 WBTC 或跨链至其他网络，但也有部分平台支持直接使用原生比特币参与。

收益通常来自借贷利差、流动性提供手续费分成以及项目代币激励。

支持多链且具备 DeFi 交互功能的钱包（如 MetaMask、XDEFI 等）通常可接入相关应用。

建议从主流且经过审计的平台开始，使用少量资金尝试，并逐步学习相关概念和操作流程。你也可以 👉 获取详细操作指南系统学习比特币资产增值策略。