6月24日，国泰君安国际（1788.HK）正式获得香港证券及期货事务监察委员会批准，将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。此次升级后，客户可在此平台直接交易比特币、以太币等加密货币，以及泰达币等稳定币。
此次牌照升级标志着国泰君安国际成为香港首家可提供全方位虚拟资产相关交易服务的中资券商，其业务范围涵盖虚拟资产交易、相关咨询服务，以及发行和分销包括场外衍生品在内的虚拟资产相关产品。
香港虚拟资产监管框架与“A-S-P-I-Re”路线图
香港证监会近期发布了虚拟资产市场的“A-S-P-I-Re”监管路线图，旨在引领香港虚拟资产生态系统迈向未来。该框架以五大支柱为基础：
- 连接（Access）：促进市场参与，扩大投资者准入范围
- 保障（Safeguards）：实施适应性合规和投资者保护措施
- 产品（Products）：开发多样化的虚拟资产相关金融产品
- 基建（Infrastructure）：结合传统金融可靠性与区块链技术效能进行基础建设升级
- 联系（Relationships）：加强本地与国际市场的合作关系
这一路线图包含12项具体措施，致力于巩固香港作为可靠虚拟资产流动性枢纽的角色，为金融机构开展虚拟资产业务提供了明确的指导框架。
虚拟资产交易服务的市场意义与发展前景
中资券商获得虚拟资产交易牌照具有多重市场意义：
提升投资者便利性
投资者现在可以通过传统券商平台直接参与虚拟资产市场，无需额外开设专门账户，大大降低了参与门槛。
增强市场信心
持牌机构受到严格监管，其合规性和安全性为投资者提供了额外保障，有助于减少市场风险。
促进市场融合
传统金融与数字资产的结合将加速金融创新，为投资者提供更多元化的投资选择。
随着监管框架的完善和市场需求的增长，香港虚拟资产市场预计将迎来更多机构参与者的加入 👉 查看实时市场动态。
虚拟资产投资的风险管理与注意事项
尽管虚拟资产市场提供了新的投资机会，投资者仍需注意以下风险：
价格波动风险
加密货币价格波动剧烈，投资者应合理配置资产，避免过度集中投资。
监管政策变化
各国对虚拟资产的监管政策仍在不断发展，政策变化可能对市场产生重大影响。
技术安全风险
投资者需要关注交易平台的安全性，采取必要的网络安全措施保护自己的资产。
建议投资者在参与虚拟资产交易前，充分了解相关风险，并根据自身风险承受能力做出投资决策。
常见问题
国泰君安国际获得哪些虚拟资产服务资格？
国泰君安国际获得的牌照覆盖提供虚拟资产交易服务、在交易过程中提供专业意见，以及发行和分销虚拟资产相关产品（包括场外衍生品）。这是香港中资券商中获得的首个全面虚拟资产服务资格。
普通投资者如何参与虚拟资产交易？
投资者现在可以通过持牌券商平台直接交易虚拟资产，无需通过专门的加密货币交易所。这种方式提供了更熟悉的交易界面和额外的监管保障，适合传统投资者尝试数字资产投资。
香港虚拟资产监管框架有哪些特点？
香港采用“A-S-P-I-Re”综合监管框架，注重市场连接、投资者保障、产品多样性、基础设施升级和国际联系。这一平衡创新与风险防控的框架，为市场健康发展提供了有力支持。
投资虚拟资产需要注意哪些风险？
主要风险包括价格剧烈波动、监管政策不确定性、技术安全漏洞和流动性风险。投资者应充分了解这些风险，只投入能够承受损失的资金，并采取适当的风险管理措施。
虚拟资产交易与传统证券交易有何区别？
虚拟资产交易采用区块链技术，实现24/7全天候交易，结算速度更快。但波动性通常高于传统资产，监管框架也仍在发展中。投资者需要适应这些差异，并了解两者的风险收益特征。
随着虚拟资产市场的不断发展，更多传统金融机构预计将进入这一领域 👉 获取更多投资策略建议，为投资者提供更丰富的产品和服务选择。香港作为国际金融中心，其在虚拟资产监管和创新方面的探索，将为全球市场提供重要参考。