加密货币（或称“Crypto”）是一种数字货币，例如比特币，它被用作替代支付方式或投机性投资。加密货币得名于加密技术，这些技术使人们能够安全地使用它们，而无需中央政府或银行的参与。
加密货币的核心概念
加密货币基于区块链技术运行，这是一种去中心化的分布式账本，用于记录所有交易并确保数据不可篡改。区块链技术解决了早期纯数字货币面临的双重支付问题，防止用户复制其持有的资产并重复使用。
加密货币的基本单位可以称为硬币或代币，具体取决于其用途。有些旨在作为商品和服务的交换单位，有些是价值储存手段，还有一些可用于参与特定的软件程序，如游戏和金融产品。
主要加密货币类型
- 比特币：最初主要开发为一种不受中央银行控制或分发的支付形式。它通过加密技术安全地验证交易，无需中央机构的参与。
- 以太坊：使用与比特币相同的基础技术，但其加密货币用于支付以太坊网络上的交易。该网络建立在以太坊区块链上，使整个金融生态系统能够在没有中央权威的情况下运行。
- 山寨币：广义上指比特币以外的任何加密货币，旨在利用区块链技术的各种有前景的用例。
- 迷因币：山寨币的一个子类别，是代表互联网迷因的玩笑加密货币。尽管没有严肃的用例，但一些迷因币如狗狗币已达到相当高的市值。
加密货币的投资逻辑
人们投资加密货币的原因与投资任何资产类似：希望其价值上涨从而获利。如果对比特币的需求增加，供需关系可能推高其价值。例如，如果比特币开始被大规模用于支付，需求上升可能带动其美元价格上涨。
以太坊的情况类似。“以太币”是以太坊区块链的加密货币，开发者必须使用以太币来构建和运行应用程序。因此，理论上建立在以太坊区块链上的应用越多，对以太币的需求就越高。
然而，对一些人来说，加密货币根本不是投资。比特币爱好者称赞其为比当前货币体系更优越的货币系统，更希望将其作为日常支付方式接受。一句常见的口号“一个比特币就是一个比特币”强调了比特币不应以美元衡量，而应以其作为新货币系统带来的价值来衡量。
加密货币的运作机制
加密货币的核心是区块链技术，它维护着一个防篡改的交易记录，并跟踪资产所有权。区块链的使用解决了之前创建纯数字货币时面临的问题：防止人们复制其持有的资产并尝试重复花费。
加密货币的创建方式多样，其中一种常见的方式是通过称为“挖矿”的过程，比特币就采用这种方式。比特币挖矿是一个能源密集型过程，计算机解决复杂难题以验证网络上交易的真实性。作为奖励，这些计算机的所有者可以获得新创建的加密货币。
其他加密货币使用不同的方法，如“权益证明”，来创建和分发代币，其中许多方法的对环境的影响显著较轻。对大多数人来说，获得加密货币的最简单方法是从交易所或另一个用户那里购买。
加密货币的多样性与选择
比特币与一般加密货币不同。虽然比特币是第一个也是最有价值的加密货币，但市场庞大——有数千种加密货币。尽管一些加密货币的总市值达到数千亿美元，但其他加密货币则默默无闻，基本上毫无价值。
如果您考虑进入加密货币领域，从一种常见交易且相对成熟的货币开始可能会有所帮助。这些货币通常拥有最大的市值。然而，在这个波动性巨大的空间中，谨慎选择并不能保证成功。有时，深度互联的加密行业中的问题可能会蔓延并对资产价值产生广泛影响。
加密货币的法律与税务问题
加密货币在美国无疑是合法的。它们在全世界是否合法取决于各个国家的具体规定。然而，加密货币是否被法律允许只是法律问题的一部分。其他需要考虑的因素包括加密如何征税以及您可以用加密货币购买什么。
- 法定货币地位：虽然您可能称它们为加密货币，但它们与传统货币在一个重要方面有所不同：在大多数地方，没有要求它们必须被接受为“法定货币”。相比之下，美元必须被接受用于“所有债务，公共和私人”。世界各国对加密货币采取不同的方法。目前，只有一个国家萨尔瓦多接受比特币作为法定货币。在美国，您可以用加密货币购买什么取决于卖家的偏好。
- 加密货币税收：在美国，当涉及到税收时，“货币”这个术语有点误导。加密货币被作为财产征税，而不是货币。这意味着当您出售它们时，您将支付资本利得税，即购买和出售价格之间的差额。如果您收到加密货币作为支付——或作为挖矿等活动的奖励——您将根据收到时的价值被征税。
加密货币的优势与风险
加密货币激发了投资者群体中的激烈争论。以下是一些理由，解释了为什么有些人认为它是一种变革性技术，而另一些人则担心它只是一时的风尚。
优势
- 潜在高回报：加密货币是一种波动性投资，但长期来看，许多货币的价值显著上升。尽管过去五年经历了多次牛市和熊市，比特币的价格仍然增长了大约十倍。
- 去中心化特性：一些支持者喜欢加密货币从管理货币供应中移除中央银行的事实，因为这些银行往往会通过通货膨胀减少货币的价值。
- 金融包容性：在传统金融系统服务不足的社区中，一些人将加密货币视为一个有前途的立足点。
- 技术创新：其他倡导者喜欢加密货币背后的区块链技术，因为它是一个去中心化的处理和记录系统，可能比传统支付系统更安全。它还可能提供一种更便宜的跨国汇款方式；尽管加密网络通常收取交易费用，但许多传统的国际汇款服务本身也收取高额费用。
- 被动收入机会：一些加密货币通过称为质押的过程为其所有者提供赚取被动收入的机会。加密质押涉及使用您的加密货币来帮助验证区块链协议上的交易。尽管质押有风险，但它可以让您在不购买更多加密货币的情况下增长您的加密持有量。
风险
- 项目未经验证：许多加密货币项目未经测试，区块链技术总体上尚未获得广泛采用。如果加密货币背后的基本理念未能实现其潜力，长期投资者可能永远看不到他们希望的回报。
- 价格波动剧烈：对于短期加密投资者来说，存在其他风险。其价格往往迅速变化，虽然这意味着许多人在正确的时间买入迅速赚钱，但许多其他人也在崩盘前这样做而亏损。
- 环境影响：比特币和其他使用类似挖矿协议的项目的环境影响是显著的。例如，剑桥大学的一项比较表示，全球比特币挖矿消耗的电力是美国所有住宅照明的两倍以上。一些加密货币使用需求较少能源的不同技术。
- 监管不确定性：世界各国政府尚未完全考虑如何处理加密货币，因此监管变化和打击有可能以不可预测的方式影响市场。
- 交易费用：许多加密网络对任何交易收取费用，包括作为投资者买卖加密。这些费用差异很大，高费用可能削减回报。
投资决策：加密货币是否值得投资？
无论从哪个角度看，加密货币都是一种相对高风险的投资。一般来说，高风险投资应占您整体投资组合的一小部分——一个常见的指导原则是不超过10%。您可能首先希望巩固您的退休储蓄、偿还债务或投资于由股票和债券组成的波动性较小的基金。
在您的加密投资组合中，还有其他管理风险的方法，例如通过分散您购买的加密货币范围。加密资产可能以不同的速度和在不同的时间段上涨和下跌，因此通过投资几种不同的产品，您可以在一定程度上避免某一持有资产的损失。
也许投资任何东西时最重要的事情是做好功课。这对于加密货币尤其重要，它们通常与正在开发或推出的特定技术产品相关联。当您购买股票时，它与一家公司相关联，该公司受到明确的财务报告要求的约束，这可以让您了解其前景。
另一方面，对于加密货币，辨别哪些项目是可行的可能更具挑战性。如果您有熟悉加密货币的财务顾问，可能值得征求意见。对于初学者投资者来说，检查加密货币的使用广泛程度也很有价值。大多数 reputable 加密项目都有公开可用的指标，显示数据如其平台上进行了多少交易。如果加密货币的使用在增长，那可能表明它正在市场中确立自己的地位。
常见问题
区块链如何工作？
大多数加密货币基于区块链技术，这是一种网络协议，计算机可以通过它共同努力维护一个共享的、防篡改的交易记录。区块链网络中的挑战在于确保所有参与者都能就历史账目的正确副本达成一致。如果没有公认的验证交易方式，人们很难信任他们的持有是安全的。有几种在区块链网络上达成“共识”的方法，但两种最广泛使用的方法被称为“工作量证明”和“权益证明”。
什么是工作量证明？
工作量证明是一种激励用户帮助维护区块链网络上谁拥有什么的准确历史记录的方法。比特币使用工作量证明，使这种方法成为加密对话中的重要部分。区块链依赖用户整理和提交近期交易块以纳入账本，比特币的协议奖励他们成功这样做。这个过程被称为挖矿。
这些奖励竞争激烈，因此许多用户尝试提交块，但每个新交易块只能选择一个。为了决定谁获得奖励，比特币要求用户解决一个难题，这需要大量能源和计算能力。这个难题的完成就是工作量证明中的“工作”。
如何提取加密资金？
与购买加密货币类似，将您的加密持有转换为现金有几种选择。虽然去中心化交易所和点对点交易可能适合一些投资者，但许多人选择使用中心化服务来处置他们的持有。
使用中心化交易所，过程基本上与购买相反。但如果您拥有加密的一个优势是您可能已经设置好了一切。步骤如下：
- 连接持有您想出售的加密货币的钱包，并确保您选择的交易所支持该钱包和相关资产。
- 将您的加密货币转移到交易所。
- 出售您的加密货币。
- 将收益转回您的银行账户。
每个交易所处理此类交易的方式不同，因此您需要查看您的特定提供商的手续费和流程。此外，请记住，当您出售数字资产时，您可能会产生加密税务责任。