加密货币投资入门指南：从基础概念到实战策略

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曾几何时，加密货币还只是科技爱好者的小众领域。如今，数字资产已成为全球投资者关注的焦点，无论是专业人士还是对数字技术一无所知的业余爱好者，都纷纷加入这一浪潮。面对这个充满机遇与挑战的新领域，如何安全地开启加密货币投资之旅？让我们从最基础的概念开始探索。

什么是加密货币？

加密货币，又称密码货币，本质上是一个分布式数字记账系统，用于记录以特定单位表示的资产所有权。您可以将其理解为一种虚拟货币。所有者将资产存储在数据载体上，如计算机、移动设备或实体钱包。

交易以电子方式完成，其突出特点是仅涉及两方：发送方和接收方。密码货币的理念完全消除了银行等中介机构在这一过程中的作用。

每种加密货币都有独特代码，防止被复制或重复消费。更重要的是，这一市场的基本规则还排除了上级监管机构的存在。与我们日常使用的货币不同，加密货币没有监管机构可以决定“增发”（增加供应量）。因此，可以说这是一种对通胀具有非凡抵抗力的支付手段。

供应量上限由创建者在系统建立时设定。此后，加密货币的价值就掌握在市场手中——其价值在很大程度上取决于市场受欢迎程度，但这并非唯一因素。许多创建者会引入“挖矿难度参数”，该参数会根据需求进行调整。这意味着对货币兴趣的增加会转化为难度的提升。通过这种方式，数字资产避免了过快的开采速度，因为那可能导致价值下跌。

交易在点对点（peer-to-peer）系统中进行，该系统假定每个市场参与者都是平等的——每个人都拥有相同的权利，没有人可以做出上级决策，也没有人可以从加密货币交易中获得上级收入。交易不受监督，因此在P2P交易中，没有负责向税务机构报告数字资产转移和接收情况的主体（但这并不意味着出售加密货币的收益可以免税，后文将详细讨论这一点）。实际上，这意味着整个系统是去中心化的——不受政府、银行以及金融和税务监管机构的管辖。

加密货币的起源

对许多人来说，“加密货币”这个词 synonymous with 比特币（Bitcoin）——就像用“阿迪达斯”泛指运动鞋，用“吉普”泛指越野车一样。然而，比特币并非第一种加密货币。在2009年之前很久，就已经有了创建去中心化数字资产的尝试。

B-money、Bit Gold——这只是一长串在流行的比特币之前出现的加密货币中的两个例子。但事实上，它们都没有走出发展的初始阶段。比特币虽然不是第一种加密货币，但正是它推动了具有去中心化特性的数字资产的普及。这种基于区块链技术的最受欢迎的数字资源于2009年出现，作为一个开源（open-source）系统。实际上，这意味着它不属于任何人，这符合去中心化的理念。

区块链技术详解

谈到区块链（blockchain）技术，指的是一个具有去中心化特性的公共分布式账本。简单来说，可以想象一个所有交易都公开的银行。每个客户都拥有银行的记账系统，可以随时查看其他客户拥有哪些资金，同时，没有人可以编辑此“账本”中已有的记录——每笔交易都将永久保留其中。

在传统银行系统中，这种情况是不可能的。但在区块链中则不同，系统的每个参与者都可以查看账本。在这种情况下，一切都是百分之百透明的。这表面上可能让人联想到对基本隐私的侵犯，但请放心——记录中仅可见用户的公共地址，这些地址无法以任何方式与个人数据关联——每个人仍然是匿名的。

点对点网络实施预先设定的（在系统开发阶段）协议，用于验证由最近进行的交易组成的新区块。如果没有出现异常，该区块就会被添加到“账本”中，从而形成链上的下一个环节，这个链具有按时间顺序排列、持久且可验证的特性。当新计算机加入网络时，会启动一个自动化过程，下载整个“账本”——用户可以获得自加密货币诞生以来进行的所有交易记录。

值得注意的是，并非所有加密货币都使用区块链系统。在某些情况下，会实施为特定货币开发的独特系统，但基本前提保持不变。

加密货币挖矿原理

获取加密货币有两种方式。第一种也是最简单的方法是购买货币单位。第二种通常需要大量投资的方法是“挖掘”，即挖矿。不同货币的挖矿过程有所不同，因此我们不着重讨论与之相关的密码学细节，仅关注一般性原则。

挖矿应被理解为货币系统的一个组成部分，通过实现三个主要方面来确保其运行：

挖矿使用两种方法之一实现：工作量证明（Proof-of-Work）和权益证明（Proof-of-Stake）。第一种模式提供了双重盈利的可能性——通过交易佣金和挖掘新币。该过程涉及利用称为矿机的专用设备进行数学计算，这些设备具有强大的计算能力。

第二种挖矿模式预计使用安装有钱包的普通计算机，即包含完整区块链的专用软件。钱包同步完成后，需要将持有的该种加密货币单位转入其中。此时，挖矿过程开始。

需要强调的是，并非所有加密货币都适合挖矿。在某些情况下，货币的总供应量自系统实施起就已全部可用。

如何开始通过加密货币盈利？

投资加密货币类似于在传统资本市场进行的投资——在很大程度上依赖于投机，但市场研究和识别发挥着更大的作用。然而，相似之处仅止于此，因为加密货币市场具有其他地方无法比拟的动态性。

首先，需要彻底了解我们想要投资的加密货币。尽管各个货币有许多共同特征，但在实践中，它们之间的差异是巨大的。值得深入研究特定加密货币的历史——了解其起源，追踪历史价格波动，最重要的是——阅读其白皮书（whitepaper）。这是由该货币创建者发布的文件，其中包含了所有相关细节及其所依据的技术基础。

下一步是制定投资计划。需要确定我们能够投入购买这些资产的金额。切勿从大额资金开始！ 大多数投资者都是从错误中学习，要牢记我们可能会损失部分或全部资金——加密货币投资伴随着显著风险。那么，开始时投资多少金额合适呢？应该是其损失不会影响投资者生活质量的金额，直白地说——是我们能够承受损失的金额。很难在这里谈论具体数额，因为对一个人来说可能是50兹罗提，对另一个人可能是5万兹罗提。每个人都应自行决定进入市场的金额，记住不要被不切实际的幻想冲昏头脑。

初学者常犯的一个错误是将所有资金投入到一种货币中。无法确保某个项目一定会成功，此外——市场往往难以预测。比特币投机泡沫的破裂就是证明。在这一事件中，许多人陷入了严重的财务困境。投资小额资金可以避免这种情况，但既然可以赚钱，何必亏损呢？多样化的投资组合提供了更大的初始资本增值机会，但也需要更多的投入。

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另一件事是谨慎。初学者对加密货币知识了解不多是正常的。如果再加上加密货币领域缺乏法律监管，就为骗子提供了广阔的行骗空间。首要任务是为投资创造一个安全的环境。如果计算机或移动设备上存在窃取用户密码的恶意软件，我们几乎可以肯定将会失去所有赚取的收益。因此，良好的防病毒软件是基础。其次，是选择投资场所。可以列举许多“交易所”、“兑换处”和其他 pseudo-entities 的例子，它们仅仅是骗子手中的工具。在存入资金之前，必须绝对仔细阅读关于该场所的评论并核查其运营的法律依据。除了骗子，还存在一些真实但不可靠的实体。曾发生过交易所冻结客户余额并在很长一段时间内暂停提现的情况。因此，扎实的调研极其重要。

选择投资平台：交易所、兑换处与Revolut？

我们已经了解了投资安全的基本原则，现在让我们花点时间考虑一下投资场所。存在许多中介购买和出售加密货币的实体，但我们可以将它们归类为两大类：交易所和兑换处。

交易所是一种提供多种可能性的工具，对于以前拥有（或仍然拥有）经纪账户的人来说很自然。交易所的无疑优点是交易以当前最优惠的汇率达成。需要明确的是——“最优惠”一词指的是该交易所范围内的汇率，但不同交易中介之间的价格可能有所不同。在交易所内，可以交易多种加密货币并自由兑换。因此，对于进行动态操作（包括日内交易）的投资者来说，这是一个极好的解决方案。然而，需要强调的是，这个工具并不适合初学者投资者。这在很大程度上是因为程序本身操作相当复杂。在开始投资之前，最好先熟悉演示版本（大多数公司提供此选项），其中交易是虚拟进行的，不涉及真实资金。对许多人来说，缺点还在于大多数交易所不仅需要注册个人资料，还需要通过发送身份证扫描件来验证身份。在这种情况下，验证过程可能需要几天时间。但是，如果您打算认真从事加密货币交易，不能忽略此类实体，因为在这种情况下，这是最终的目标工具。

对于刚在加密货币环境中迈出第一步的初学者投资者来说，加密货币兑换处将是更好的工具。在这种情况下，一个巨大的优点是买卖交易完全匿名——用户无需注册个人资料，这显著加快并简化了整个流程。但这并非没有缺点。基本事实是，兑换处的价格高于交易所，有时甚至高出几个百分点。虽然对于长期投资来说这没有那么重要，但如果你想进行短期投资，我们可能会损失很大一部分利润。另一个理论上的缺点是，兑换处通常不提供加密货币与其他数字资产之间的兑换。这意味着我们只能将购买的单位兑换成传统货币。还需要知道，不同的兑换处在汇率和提供的加密货币组合方面存在很大差异。因此，在这种情况下，进行仔细的调研很重要。

第三种不太明显的购买加密货币的选择是 Revolut。这是一个功能极其强大的工具，迅速获得了极大的普及度。Revolut 是一款支持快速且主要低成本（无佣金）货币兑换的应用程序。每个用户都可以生成一张虚拟（免费）支付卡，通过它可以在网上支付购物。第二种选择是实体 MasterCard 卡（付费），可以在实体店支付并在ATM机提取现金，当然支持多种货币。最初，该应用程序的丰富功能并不包括购买加密货币的选项。但此选项在2017年底出现。然而，需要强调的是，在这种情况下，过程与在交易所或兑换处交易略有不同，因为 Revolut 不是加密货币钱包。例如，购买比特币时，我们并不拥有该货币，而是拥有一种其价格与该货币报价相符的商品。这意味着很大的限制，因为在应用程序之外，我们无法将资金转账给其他用户。也不能将加密货币转入自己的钱包。实际上，这意味着 Revolut 仅适用于长期投资。对于此工具，身份验证是不可避免的——注册账户后，用户必须向服务提供商发送身份证扫描件。

主流加密货币概览

到目前为止，我们已经了解了什么是加密货币，如何安全投资，以及哪些工具用于通过加密货币交易赚钱。很自然，此时每位感兴趣的人都想知道应该购买哪些加密货币才不会亏损。这个问题既无法简单回答，也无法给出明确答案。这是因为加密货币市场波动剧烈。投资者根据自身的推测和/或专家意见来评估某种货币的潜力。市场一再证明其蕴藏着巨大的投资潜力，但在这个世界里没有免费午餐。除了资金之外，投资者的投入还包括了解这些资产所需的时间。问题在于，目前交易所上市交易的加密货币超过4000种。放心，不需要熟悉每一种。下面我们介绍五种最流行的加密货币。

加密货币存储方案

没有存储所购货币单位的地方，就无法进行有效的加密货币交易。从技术角度来看，最简单的方法是将持有的资产留在交易所或兑换处的账户上。这样，货币单位作为我们的余额存在，我们可以随时使用它们。实际上，这是初学者和粗心的投资者所犯的最大错误之一。

加密货币受到防伪造和防未经授权干预的保护。在这方面，这是一个非常安全的投资标的。然而，必须意识到，当资产记录在交易中介的账户上时，系统创建者的努力将是徒劳的。在这种情况下，有很多可能导致资金损失的情况，但最有可能的是两种选项。第一种是黑客攻击。即使银行系统也不能百分之百地抵御网络入侵，尽管它们必须满足最高的安全标准。既然银行里的钱都可能丢失，那么在加密货币交易所或兑换处也有可能发生。

第二种选项是交易所倒闭。听起来不可思议？大错特错。加密货币的历史上有过这样的情况：一瞬间，投资者损失了巨额资金，而这一切都是因为交易中介的破产。当然，可以通过法律途径争取损失的资金，但此类案件的诉讼过程非常漫长，而且结果也无法保证。那么，如何保护我们的虚拟资产呢？

这方面的最佳解决方案是物理（硬件）加密货币钱包。这个名称背后是一种设备，其唯一任务是存储数字货币。将这样的钱包连接到计算机后，就可以进行交易。是的，转账是在线完成的，但存储在钱包内存中的私钥本身是离线存储的。因此，这种解决方案是最安全的之一，前提是投资者购买了高级型号，能够可靠运行，并且在发生故障时能够恢复私钥。在推荐的硬件钱包中，值得指出的型号有Trezor和Ledger。选择存储设备的问题值得投入大量关注，因为这关系到我们资金的安全。

替代解决方案是虚拟钱包。在这种情况下，我们谈论的是使用用户计算机/移动设备内存或云空间软件。在这方面，虚拟钱包分为：

上述每种解决方案都比物理钱包便宜，但带来更大的资金损失风险。然而，对于经过验证的桌面和移动程序供应商，可以指望相对较高的安全水平，允许相对无压力地存储用于当前投资的资产。

加密货币与税务

加密货币是一个去中心化的支付系统，不受政府和金融机构的监管——这个定义可能会让投资者误以为通过挖矿或交易加密货币获得的收入无需纳税。大错特错。向税务机关隐藏这些资金会面临与逃避法币纳税相同的法律制裁——面临罚款和/或监禁的威胁。

如何申报加密货币交易所得收入？适用哪些税率？这些是无法给出明确答案的问题之一，因为税务当局已经多次改变对此问题的立场，无论是在增值税（VAT）、印花税（PCC）还是所得税方面。这同样适用于将出售加密货币的收入与其他货币资本收入合并计算，以及抵扣加密货币投资亏损造成的损失。然而，不了解法规并不能免除遵守它们的义务，因此在这个问题上，值得持续关注法律形势。利用税务顾问或会计师事务所的服务可能是个好主意，这些机构在处理加密货币交易收入申报方面有经验。这样的开销不会显著减少投资利润，但有助于避免可能因我们犯错而导致的严重后果。

常见问题

什么是加密货币？
加密货币是一种基于密码学原理构建的数字或虚拟货币，它利用加密技术来保证交易安全，并控制新单位的创建。它通常在去中心化的网络上运行，不依赖于中央机构（如银行或政府）来发行或管理。

如何购买加密货币？
购买加密货币的主要途径是通过加密货币交易所或兑换处。交易所提供更多功能和交易对，但通常需要身份验证；兑换处操作更简单快捷，常支持匿名交易，但价格可能略高。首先需要注册账户（如需），完成验证，然后即可用法币或其他加密货币购买所需的数字资产。

投资加密货币有风险吗？
是的，投资加密货币风险很高。其主要风险包括极高的价格波动性、监管政策的不确定性、网络安全风险（如黑客攻击、平台倒闭）、以及项目本身可能失败的风险。投资者只应投入其能够承受完全损失的资金。

加密货币如何存储？哪个最安全？
加密货币可以存储在交易所账户、软件钱包（桌面、移动、网页）或硬件钱包中。硬件钱包（或称冷钱包）将私钥离线存储，被认为是最安全的存储方式，尤其适合长期持有和大额资产。在线存储（热钱包）更方便交易，但风险相对较高。

在中国交易加密货币合法吗？
在中国境内，加密货币交易活动受到严格限制。投资者需密切关注并严格遵守国家最新的法律法规和政策指引。任何投资行为都应在合法合规的前提下进行。

加密货币赚的钱需要交税吗？
这取决于您所在国家/地区的具体税法规定。在许多司法管辖区，通过出售或交易加密货币获得的利润被视为应税收入，可能需要缴纳资本利得税或其他形式的所得税。务必咨询专业的税务顾问以了解并履行您在当地的纳税义务。