周四有媒体报道称，加密货币交易平台Kraken计划推出苹果、特斯拉、英伟达等热门美股的代币化版本，允许非美国客户进行交易。这项新服务预计将在未来几周内正式上线。
Kraken此次计划推出超过50只股票和ETF的代币化产品，其中包括广为人知的SPDR标普500 ETF和SPDR黄金ETF。这些被称为“xStocks”的代币将在Solana区块链上运行，通过去中心化账本技术记录所有交易信息。
什么是xStocks代币？
xStocks代币由对应基础证券的实际股票作为支持，由Kraken的合作伙伴Backed Finance根据需求购买新股票。这些代币可以按照基础证券的现金价值进行赎回，理论上其价格应与相应股票或ETF的市场价格保持一致。
与传统股票交易不同，这些代币支持全天候交易——即使在美国股市休市期间，投资者仍然可以进行买卖操作。这为全球投资者提供了更大的灵活性。
服务覆盖范围与目标用户
Kraken总部位于美国，客户遍布190多个国家和地区。公司表示，这类“股票代币化”产品将使非美国投资者更容易投资美股市场。代币化股票将在欧洲、拉丁美洲、非洲和亚洲上线，但美国用户将无法交易这些代币。
代币化股票的优势
除了提供24/7交易的优势外，Kraken还强调这种代币化股票为国际投资者提供了更便宜、更简便的美股市场参与方式。
Kraken联合首席执行官Arjun Sethi指出：“海外投资者虽然可以通过本地券商购买美股，但通常面临手续费高、结算时间慢等问题，存在很多交易摩擦。”
未来，xStocks投资者甚至可以在Kraken之外的加密交易所交易这些代币，并可将其转入个人加密钱包中，与其他加密资产一起持有。风险承受能力较高的投资者还可以将这些代币化的苹果、特斯拉等股票作为抵押品，用于加密货币交易策略。
代币化股票的历史尝试
这不是首次尝试将股票代币化。全球最大加密交易所Binance曾在2021年推出特斯拉等美股的代币化产品，但几个月后被迫下架，原因是全球多国监管机构警告Binance未持有相应牌照。
Kraken同样需要应对各国复杂的监管环境，以确保xStocks合法发行。公司发言人表示，他们“正在积极与多个监管机构合作”。
代币化的发展前景
区块链支持者多年来一直主张，代币化在结算速度、成本和灵活性方面优于传统证券交易方式。随着美国政府和国会推进加密交易新规，这一议题近几个月来再度受到关注。美国证券交易委员会（SEC）本月已召开关于证券代币化的圆桌会议，华尔街知名公司如贝莱德和Robinhood等也在积极推动此类产品的发展。
常见问题
什么是股票代币化？
股票代币化是将传统股票转换为基于区块链的数字代币的过程。每个代币代表一定数量的基础股票，其价值与对应股票的市场价格挂钩。
谁可以交易Kraken的xStocks代币？
非美国地区的投资者可以交易这些代币，包括欧洲、拉丁美洲、非洲和亚洲的用户。美国居民目前无法参与交易。
代币化股票与传统股票有何不同？
主要区别在于交易时间灵活（支持24/7交易）、结算速度更快，并且可以与其他加密资产一起存储在个人钱包中。
代币化股票有风险吗？
是的，包括监管风险、市场波动风险和技术风险。投资者应当充分了解相关风险后再参与交易。
如何赎回xStocks代币？
代币持有者可以按照基础证券的现金价值进行赎回，具体流程需要遵循Kraken平台的规定。
代币化股票是否得到实际股票支持？
是的，每个xStocks代币都由对应基础证券的实际股票作为支持，由合作伙伴公司根据需求购买新股票。