2025年十大去中心化加密货币交易所（DEX）全解析

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去中心化是数字货币背后的核心理念。然而，大多数加密货币交易所通常是中心化的（控制交易并存储用户资金）。去中心化交易平台旨在消除对监控和监管加密资产交易的中央机构的需求。

去中心化交易所（DEX）是一种无需中介即可运作的加密货币交易平台。在去中心化平台上操作的用户无需将资金托管给第三方。交易所仅作为交易场所，而所有资金都存储在用户自己的钱包中。

DEX被视为加密货币行业演进的新阶段。它们基于智能合约，意味着所有流程完全自动化。此外，用户在使用DEX时可以保持完全匿名。开始在这些平台上交易非常简单：只需将您的加密钱包连接到交易所即可。

本文将深入分析顶级去中心化交易所（DEX）平台及其选择标准。

十大去中心化交易所（DEX）综合评测

以下是当前市场上十大主流DEX平台及其核心特点的详细梳理。

1. Uniswap

Uniswap是最早的去中心化交易平台之一，创建于2018年。最初仅支持与以太坊配对，但2020年发布的Uniswap V2显著扩大了可用交易对范围。2021年推出的Uniswap V3一个重要特点是其集中流动性机制（即流动性不是平均分配，而是根据实时需求动态调整）。

Uniswap是最大的DEX之一，提供高流动性水平。

2. PancakeSwap

PancakeSwap是最大的DEX之一，拥有数百万用户，区块链上锁仓总价值超过22亿美元。该平台基于三条区块链：BNB Chain、以太坊和Aptos。PancakeSwap功能广泛：可交换加密货币、交易NFT、参与IFO（首次农场发行）等。

3. Curve

Curve是一家专注于稳定币兑换的交易所。它拥有众多流动性池，并配有专有的稳定币智能合约，可降低交易手续费并增加流动性提供者的收入。

4. dYdX

dYdX是一家专注于提供永续合约交易的DEX。该平台基于以太坊的二层解决方案——StarkEx。为确保高去中心化水平和隐私性，它采用了零知识证明协议Starkware。

5. Covo Finance

Covo Finance是一家专注于永续合约交易的DEX平台。用户可以交易主流加密货币如BTC、ETH和MATIC，以及外汇和金属。支持限价、止损、止盈、减仓和OCO订单，杠杆高达100倍。

该协议提供零滑点和动态资金费率，确保订单最佳价格且无额外费用。

6. Sushiswap

Sushiswap协议是Uniswap的一个分叉（基于相同代码），使用自动化做市商（AMM）模型。所有将代币添加到流动性池的用户都会获得流动性提供者代币——SLP。

除了交易，平台还提供借贷市场和被动收入工具。

7. Kyber Swap

KyberSwap是一个生态系统，包括DEX交易所KyberSwap和去中心化交易所聚合器。交易所用户可在12个受支持网络（包括以太坊、Polygon、BNB、Avalanche和Optimism）中的任何一条上进行交易。交易所聚合器分析超过67个DEX的费用，为用户提供最佳价格。它使用动态交易路由技术实现此功能。

KyberSwap的另一个重点是最大化流动性提供者的收益，允许通过将代币添加到池中获得更多奖励和费用。

*数据针对Kyberswap Elastic协议（Polygon）列出。

8. DODO

DODO是一个多平台协议，使用主动做市商算法（Proactive Market Maker Algorithm）。这使得用户能够比传统AMM更精确地计算价格和流动性。

该平台的另一个特点是众筹池（Crowdpooling）协议，结合了众筹和流动性池。众筹池基于拍卖原则运作：用户在固定价格下在一定期限内放置代币，其他用户投资这些代币，增加其需求。活动期结束时，投资者获得与其贡献成比例的奖励。

9. ApeX Exchange

ApeX Exchange是一个去中心化加密货币交易所，专为衍生品交易而设计，由流行CEX交易所Bybit创建。该DEX允许交易杠杆高达30倍的永续合约，且手续费低。

10. 1inch

1inch是一个DEX交易所的流动性聚合器，使用来自380个流动性源的实时数据。因此，1inch为用户提供的费用比任何其他交易所都更优惠。

1inch流动性协议是新一代AMM，可保护用户免受提前交易攻击。它为用户提供了DeFi中创新的限价订单交换选项。

中心化与去中心化加密货币交易所对比

与中心化交易所不同，DEX平台不存储用户资产，也无法访问私钥。资金直接来自钱包，用户在转账前将其连接到平台。

DEX交易所不作为交易中介，所有操作都通过智能合约执行。

DEX与CEX的根本区别在于交易方法。DEX的显著特点是自动化做市商（AMM）技术。去中心化平台没有订单簿，但有流动性池。这些池是为每个交易对创建的储备库，旨在积累必要数量的资产（一个交易对的储备就是其流动性池）。

使用AMM时，交易所用户向流动性池发送请求，该池包含大量流动性提供者的资金，从而实现即时交换和公平价格（由供求关系决定）。

另一个重要区别是，DEX平台不需要像大多数中心化平台那样进行注册或身份验证。

选择最佳DEX的关键标准

选择DEX交易所有几个基本标准：用户界面、支持的加密货币、流动性、手续费。

支持的加密货币和交易对

交易平台的优势在于其广泛的交易对选择。这使您能够选择最合适的加密货币进行交易并分散投资组合。

流动性和交易量

通常，DEX平台在流动性方面不如中心化交易所。因此，请选择具有最大流动性和交易量的选项。

流动性水平也影响手续费：流动性越高，手续费越低。

手续费和费用

手续费是选择DEX交易所时最重要的方面之一。您支付给平台的费用越少，对您来说就越有利可图。

用户界面和易用性

交易平台应易于使用。查看网站导航如何运作，交易终端如何工作，以及执行交易的速度。

如果您对如何深入评估和使用这些工具有疑问，👉查看实时分析工具可以帮助您做出更明智的决策。

如何开始使用DEX交易所？

去中心化交易所不需要注册、创建账户、通过验证或充值交易所钱包。只需将您的钱包连接到平台即可。

以下是一个具体示例，说明如何在DEX交易所开始交易。我们以Pancakeswap和Trust Wallet为例。

设置加密钱包

  1. 访问Trust Wallet（或在电脑上安装），选择设置。
  2. 在配置参数中选择 Connected dApps。

如何将钱包连接到DEX？

  1. 访问https://pancakeswap.finance/官网（检查地址栏以防网络钓鱼）。点击交易所页面右上角的 Connect Wallet 按钮。
  2. 在新窗口中选择 Trust Wallet 并点击钱包名称。
  3. 在弹出窗口中点击 Connect（连接）。
  4. 返回交易所网页，确保您的钱包已连接到平台并显示在主页顶部。

如何在DEX上进行第一笔交易？

选择 Trade → Swap 选项卡执行兑换操作。

常见问题

什么是去中心化加密货币交易所（DEX）？

DEX（去中心化金融的缩写）是一个去中心化的交易平台，所有加密货币交易均通过智能合约执行。DEX交易所不作为中介，不控制交易，也不存储用户资金（交易直接从连接到平台的钱包进行）。DEX平台不需要任何注册或验证。

根据Coinmarketcap.com，按交易量计算最大的DEX交易所是 _Uniswap v3 (Ethereum)_。

手续费最低的去中心化交易所是哪个？

在低手续费DEX中，KyberSwap值得一提，它采用5级手续费：0.008%、0.01%、0.03%、0.04%和1%。

去中心化加密货币交易所安全吗？

DEX平台比中心化交易所更安全。即使最可靠的CEX也遭受黑客攻击，这是此类平台的常见问题。在DEX中，这种攻击是不可能的，因为用户的私钥存储在自己的钱包中，而不是交易所。另一方面，去中心化平台没有管理中心，因此出现问题时用户无法寻求帮助。

我可以在DEX上交易任何加密货币吗？

不同的交易所支持不同数量的加密货币和交易对。因此，在开始交易前请查阅支持的资产列表。

希望深入了解不同平台的特性和安全性，👉获取进阶选择指南能提供更全面的视角。

去中心化加密货币交易所受到监管吗？

与CEX交易所不同，DEX不受中央机构监管。然而，大多数DEX平台发行自己的代币，并在加密货币交易所交易。由于所有加密资产都被美国证券交易委员会（SEC）视为证券，任何代币发行方都可能受到该机构的监督。

结语

去中心化交易所的出现远晚于中心化平台。但它们提供了独特的全新解决方案，将加密货币的使用提升到了一个新水平。DEX交易所显著影响了加密货币行业的发展，并事实上标志着一个独立领域的诞生：DeFi（去中心化金融）。

使用智能合约、采用流动性池（而非订单簿）的AMM技术、开源代码以及无需身份验证是DEX与中心化交易所的主要区别。

选择DEX交易所时请考虑以下因素：易于使用的界面、流动性、支持的交易对数量和费用。

要开始在去中心化交易所交易，您不需要注册、验证身份和存款。您所需要做的就是将您的加密货币钱包连接到交易所。