ISO 20022 是一项国际标准，用于金融机构之间通过 SWIFT（环球银行金融电信协会）网络交换电子报文。作为全球银行间主流金融通信网络，SWIFT 采用这一新标准将显著提升银行间通信的信息量和互操作性。
除了改变传统银行与金融服务业，从传统的 SWIFT MT 报文向 ISO 20022 迁移也可能对加密货币行业产生深远影响。符合该标准的加密货币可能更快被传统金融体系接纳，而如果比特币或以太坊等主流加密货币被整合进 SWIFT 系统并获得官方 ISO 代码，加密生态与法币系统的共存方式或将发生根本性变革。
ISO 20022 的报文类型
目前所有 SWIFT 报文都归类为“MT”报文（Message Type/Text），后接三位数字表示报文的类别、组和类型。MT 报文遵循 ISO 15022 标准结构，而 ISO 20022 旨在取代这一旧标准。符合 ISO 20022 的报文被称为 MX 格式报文。
MX/ISO 20022 标准开发于 2000 年代初，但至今 MT/ISO 15022 仍然是主流的 SWIFT 报文类型。
ISO 20022 的实施时间表与美联储的角色
MX/ISO 20022 的强制采用将分阶段进行。欧盟的高价值跨境支付于 2022 年 11 月率先转向 ISO 20022，尤其是涉及欧元体系央行使用的实时金融结算系统 Target2 的支付。美国联邦储备系统于 2023 年 11 月全面过渡至新标准。
旧的 MT/ISO 15022 报文系统将持续部分使用至 2025 年，此后绝大多数该类报文将不再被允许。SWIFT 预计，若当前时间表顺利执行，到 2023 年，按业务量计算的高价值支付中有 79% 、按价值计算则有 87% 将采用 ISO 20022 报文系统。
符合 ISO 20022 的加密货币
目前有多种加密货币符合 ISO 20022 标准，包括：
- 瑞波币（XRP）：作为 ISO 20022 标准机构的成员，XRP 旨在连接加密世界与法币世界，常用于跨境结算等场景，每秒可处理约 1500 笔交易。
- 恒星流明（XLM）：同样为 ISO 20022 标准机构成员，聚焦于个人跨货币转换而非机构业务，理论吞吐量达每秒 3000 笔交易。
- XinFin（XDC）：一个兼容以太坊虚拟机（EVM）的委托权益证明区块链，结合公私链与可互操作智能合约，为企业提供数字资产网络，原生币为 XDC，吞吐量达每秒 2000 笔，最终确认时间仅约 2 秒。
- Iota（IOTA）：致力于处理物联网（IoT）交易的中心化账本，潜力受到认可但也因中心化结构、安全漏洞与多次攻击事件而备受争议。
- Algorand（ALGO）：试图解决以太坊等竞争对手固有问题的 Layer-1 区块链，据称每秒可处理约 1300 笔交易，但其权益证明机制引发了对大户垄断生态的担忧。
- Hedera Hashgraph（HBAR）：传闻合规，是一种分布式账本平台，不同于传统区块链，采用有向无环图（DAG）排序交易，每秒可处理上万甚至数十万笔交易，具有较高安全性。
- Quant（QNT）：通过 Overledger 互操作网络解决比特币、以太坊和瑞波等区块链间的互操作问题，旨在用一个综合操作系统连接所有链。QNT 是其原生代币，开发者使用它支付以在网络上创建和运行 dApp。
- 卡尔达诺（ADA）：传闻合规，由以太坊联合创始人 Charles Hoskinson 创立，是全球最大的权益证明区块链网络，ADA 为其原生代币。
ISO 20022 与瑞波（Ripple）
瑞波已成为美国第二大金融科技公司，其代币 XRP 也是按市值计算的最大加密货币之一，并且是当前最大的 ISO 20022 合规加密资产。瑞波甚至位列 ISO 20022 标准机构，对其标准的实施与发展具有重要话语权。
与比特币等传统加密货币不同，瑞波生态被设计为一个数字支付网络和协议，专注于银行与其他大型金融机构之间的近即时结算。除了为结算提供抵押，XRP 常被用于快速货币兑换和跨境汇款。
瑞波采用基于投票的共识机制，节点验证交易真实性，可在保持相当去中心化的同时近乎即时达成共识。其次级货币恒星流明（XLM）则专注于央行数字货币（CBDC）开发，并作为跨货币转换的结算层。
目前，45 个国家的 300 多家大型银行与金融机构使用 XLM 作为结算机制，包括桑坦德银行、加拿大帝国商业银行等。美国的瑞波验证者包括美国银行、美国运通、TransferGo 和 Xendpay。
尽管瑞波最初因其更快速度和极低交易成本被视为 SWIFT 的替代方案，但通过 ISO 20022 实现瑞波生态与 SWIFT 的整合，可能带来显著协同效应，使 XRP 更受欢迎，并成为传统结算的重要替代方案。
然而，2020 年 12 月，美国证券交易委员会（SEC）指控瑞波及其两名高管进行了 13 亿美元未经注册的证券发行。诉讼主张 XRP 属于证券，因其发行直接旨在为公司运营提供资金。相比之下，比特币和以太坊等加密货币并无明确的销售受益方。
尽管诉讼导致 XRP 大幅贬值，许多评论者认为瑞波将胜诉，特别是由于比特币和以太坊已被归类为商品并受美国商品期货交易委员会（CFTC）监管。如果瑞波在法律上被认定为商品或货币而非证券，它几乎可以肯定战胜 SEC。
若瑞波在与 SEC 的诉讼中取得积极结果，其符合 ISO 20022 标准（且作为标准机构成员）的身份可能导致该加密货币获得更广泛采用，尤其是在美国银行和金融机构中。这可能推动其价格和市值上涨——加密货币投资者或许值得关注（非财务建议）。
其他加密货币与 ISO 标准的整合
虽然像比特币和以太坊这样的加密货币可能难以或无法符合 ISO 20022 标准，但这并不意味着它们将完全被排除在新报文系统之外。如果这些货币确实合规，它们可能会获得 ISO 代码，从而可能整合到央行报文系统以及 Visa 和万事达等顶级金融公司的数据库中。
ISO 通过三位字母代码为每种货币提供 ISO 4217 标准标识符，这一系统自 1978 年开始使用。例如，欧元的代码是“EUR”。新合规的加密货币可能会获得自己的 ISO 4217 代码，很可能与它们当前的代号相似。一些加密货币已有非官方的 ISO 4217 代码，但尚未得到 SWIFT 认可，例如比特币的代码是 XBT。
还需注意，ISO 标准还为证券（包括股票、债券和衍生品）分配国际证券识别编码（ISIN），这些代码被称为 ISO 10962 分类。加密货币衍生品，如比特币期货，也可能获得自己的 ISO ISIN 代码，并通过 ISO 20022 系统实现更快结算。
ISO 20022 入门介绍
尽管看似复杂，ISO 20022 本质上只是一种更详细的金融报文协议，旨在帮助银行和金融机构更有效地防范欺诈并提升互操作性。下面我们将深入探讨 ISO 20022 的技术细节。
ISO 20022 支付的技术细节
ISO 20022 与之前的 ISO 15022 标准不同，它为企业提供丰富的数据，包括建模方法、中央词典以及一组 XML 和 ASN.1 设计规则。
- 丰富数据：意味着编译了大量信息，包含数十万条数据条目。
- 建模方法：是一组假设和视角，用于构建某种事物（此处为企业金融报文软件）的模型，以及创建模型的分析工具和分析过程完成的阶段。
- 分析工具：是用于研究和评估的信息访问资源，如仪表盘和查询构建器。
- XML：即可扩展标记语言，是一种类似于 HTML 的标记语言，但没有预定义标签，作者需自行“发明”标签，从而增加文档格式的灵活性和复杂性。
- 自治系统号（ASN）：是一个全局唯一的标识符，允许其自治系统与其他系统交换路由信息。路由信息使得资金能够在全球不同账户间发送。
ISO 20022 规范的优势
虽然 ISO 20022 规范看似一次对普通银行客户或投资者影响甚微的技术升级，但它将带来诸多重要好处，至少对使用它的机构如此——其中一些好处可能最终转化为消费者更低的银行费用。
采用 ISO 20022 的一些最具影响力的优势包括：
- 通过支持非拉丁字母提高互操作性
- 可根据不同支付方式的数据组件对报文进行分组
- 报文可用于多种目的，包括国内支付、跨境支付、高价值支付、自动清算所（ACH）和实时支付
- 提高数据质量和自动化程度，使欺诈检测方法更简便
- 减少人工操作，增加自动化，从而提高准确性
然而，ISO 20022 规范也存在一些缺点。特别是，许多银行可能不具备轻松迁移到该标准的技术能力，这可能导致额外成本，意味着许多银行可能无法满足 SWIFT 提出的激进采用时间表。
常见问题
Q1: ISO 20022 标准主要适用于哪些领域？
ISO 20022 是一个通用的金融报文标准，适用于国内与跨境支付、证券交易、贸易服务、信用卡业务等多个金融领域，旨在提升数据质量与处理效率。
Q2: 普通用户会直接感受到 ISO 20022 带来的变化吗？
普通用户可能不会直接感知报文格式的变化，但会间接受益于更低的交易费用、更快的处理速度、更少的错误以及增强的欺诈防护能力。
Q3: 是否所有银行都必须采用 ISO 20022 标准？
SWIFT 推动其网络上的高价值支付采用该标准，但全面强制采用是分阶段的，不同地区和机构有自己的迁移时间表，最终目标是成为行业通用标准。
Q4: 加密货币获得 ISO 代码意味着什么？
获得官方 ISO 代码（如 ISO 4217 货币代码）意味着加密货币在传统金融系统中的认可度和 interoperability（互操作性）将显著提升，更易于与银行、支付网络等传统金融基础设施集成。
Q5: 瑞波（XRP）的 SEC 诉讼案对其 ISO 20022 合规 status 有影响吗？
诉讼本身不直接影响其技术合规性，XRP 目前仍是合规代币。但诉讼结果（尤其是是否被判定为证券）会显著影响传统金融机构对它的接受度和使用意愿。
Q6: 投资者应如何看待 ISO 20022 合规的加密货币？
合规可能带来传统金融世界更大的采用潜力，但投资决策需综合考虑技术、团队、市场、监管风险等多方面因素，ISO 合规仅是其中之一而非唯一指标。
总结：投资者应密切关注采用 ISO 20022 标准的加密货币
ISO 20022 显然是全球银行间通信的未来。与此同时，许多人认为加密货币是货币的未来，这两大系统的融合可能会带来加密货币在传统金融实体与加密原生去中心化金融实体之间的普及和使用爆发。
现在判断这将如何影响加密市场还为时过早。在某些方面，如果 ISO 20022 过于成功，它实际上可能降低市场对加密货币作为支付处理解决方案的需求。然而，更可能的情况是传统金融（TradFi）与去中心化金融/加密行业开始以前所未有的方式融合。
因此，投资者不妨密切关注 ISO 20022 合规加密货币的潜在价格波动，并跟踪现有（或全新）加密货币和代币是否开始采用 ISO 20022 标准。