根据链上分析平台 Santiment 的报告，在 8 月 5 日至 6 日加密货币市场暴跌期间，比特币鲸鱼交易量创下了自 4 月份以来的最高水平。数据显示，持有量在 10 到 1,000 比特币之间的钱包在价格下跌时迅速积累，导致比特币价格一度跌破 50,000 美元。
鲸鱼活动激增
Santiment 在社交媒体平台 X 上发布的数据显示，8 月 5 日至 6 日期间，共有 28,319 笔价值超过 10 万美元的比特币交易和 5,738 笔价值超过 100 万美元的交易。这一数据表明，大型持有者在市场下跌期间积极参与交易。
8 月 5 日，比特币价格下跌约 18%，从 60,000 美元上方迅速跌至 50,000 美元以下。然而，在逢低买入的推动下，比特币价格随后略有回升，重新回到 57,000 美元的水平。
长期持有者的积累行为
根据 8 月 7 日的报道，比特币永久持有者地址在过去 30 天内吸收了价值近 230 亿美元的资产，在市场崩盘期间活动达到顶峰。CryptoQuant 创始人兼首席执行官 Ki Young Ju 表示："这显然是积累行为。"他报告称，自 7 月初以来，已有超过 40 万比特币转移到永久持有者地址。
Ju 还指出，持有比特币超过三年的鲸鱼在 3 月至 6 月期间将其持有的比特币卖给了新鲸鱼，但"此时老鲸鱼没有明显的抛售压力。"
交易所流出量创新高
在大跌前几天，即 8 月 3 日，鲸鱼已经以九年来最高的速度将比特币从交易所转移出去。据报道，拥有至少一千枚比特币的比特币鲸鱼自 2015 年以来将最多的比特币从交易所转移出去。
这种大规模的资金流出通常被视为长期看涨信号，因为投资者将资产从交易所转移到私人钱包，表明他们打算长期持有而非短期交易。
ETF 资金流出的对比
与美国现货比特币 ETF 的投资者情况形成对比的是，根据 Farside Investors 的数据，8 月 2 日至 6 日期间，这些 ETF 的总流出量为 5.54 亿美元。市场研究公司 10x Research 在 8 月 8 日指出："在此次下跌期间，ETF 买家的缺席令人担忧，并引发了人们对市场走向的担忧。"
这种差异表明，虽然机构投资者通过 ETF 的产品表现谨慎，但大型个人持有者却利用价格下跌的机会增加持仓。👉 查看实时市场数据
市场影响与未来展望
鲸鱼在市场下跌期间的积累行为通常被视为看涨信号，表明大型投资者相信价格的长期上涨潜力。这种行为模式与散户投资者的恐慌性抛售形成鲜明对比，展现了市场参与者在不同资金规模下的策略差异。
历史数据表明，鲸鱼在价格低点时的积累往往预示着后续的市场复苏。然而，市场研究机构也警告，ETF 资金的持续流出可能对短期价格形成压力。
常见问题
比特币鲸鱼是什么？
比特币鲸鱼是指持有大量比特币的个人或实体，通常定义为持有至少 1,000 比特币的钱包地址。这些大型持有者能够对市场产生显著影响。
鲸鱼交易量增加意味着什么？
鲸鱼交易量增加通常表明大型投资者正在积极交易或调整头寸。在市场下跌期间，这可能意味着积累行为，被视为看涨信号。
交易所流出量增加有何意义？
比特币从交易所大量流出通常被视为长期看涨指标，因为投资者将资产转移到私人钱包意味着他们打算长期持有而非短期卖出。
ETF 资金流出与鲸鱼行为为何不同？
ETF 主要反映机构投资者的短期情绪，而鲸鱼行为则更多体现大型个人持有者的长期策略。这种差异可能源于不同的投资目标和时间框架。
如何追踪鲸鱼活动？
可以通过链上分析平台监控大额交易和钱包活动，这些工具提供实时数据和分析，帮助投资者了解大型持有者的行为模式。👉 获取进阶分析方法
鲸鱼活动对普通投资者有何启示？
普通投资者可以将鲸鱼活动作为市场情绪和潜在趋势的参考指标，但应结合其他因素做出投资决策，避免盲目跟风。