加密货币是一种设计用作交易媒介的数字货币。它利用密码学技术来保证交易安全、验证交易真实性，并控制新货币单元的生成。从本质上讲，加密货币是一种受限的数据库记录，只有在满足特定条件时才能被修改。目前存在数千种加密货币，其中最著名的是比特币，但本文将系统介绍加密货币的基本概念、运作机制以及参与方式，助你全面理解这一未来金融形态。
加密货币的发展历程
早在20世纪90年代科技热潮期间，就出现了多次创建数字货币的尝试，例如Flooz、Beenz和DigiCash等系统曾相继涌现，但最终均告失败。失败原因包括欺诈问题、财务困境甚至企业内部管理冲突。
这些早期系统都依赖于第三方中介的信任机制，即由企业负责验证和处理交易。由于这些企业屡屡失败，创建数字现金系统在很长一段时间内被视为不可能实现的目标。
直到2009年初，一位匿名程序员或使用“中本聪”化名的开发团队推出了比特币，并将其描述为“点对点电子现金系统”。这是一个完全去中心化的系统，没有中央服务器的参与，也不存在任何中央控制机构。
任何支付网络都需要解决的核心问题之一是“双重支付”欺诈——即同一笔资金被重复花费。传统解决方案是依赖可信中介（中央服务器）来记录余额和交易。然而这种方法将所有资金和个人数据的控制权完全交给了单一权威机构。
而在比特币这样的去中心化网络中，每个参与者都通过称为“区块链”的系统共同维护账本——这是一个公开的、记录所有交易的分布式账本，对所有网络参与者可见。因此，每个人都可以查看任意账户的余额。
每笔交易都是一个包含发送方和接收方公钥（钱包地址）、转账数量的文件。交易必须由发送方用私钥签名，最终由专门负责此工作的用户（称为“矿工”）确认后广播到整个网络。在加密货币网络中，只有矿工可以通过解决密码学难题来确认交易。他们验证交易合法性，将其广播至网络，随后每个节点将其添加到自己的数据库中。交易一旦确认，即不可否认且不可逆转，矿工将获得经济奖励——一定数量的比特币。
从根本上说，任何加密货币网络都依赖于所有参与者的绝对共识来确认余额和交易的合法性。如果网络节点对余额无法达成一致，系统将基本瘫痪。但网络中存在许多预设的编程规则来防止这种情况发生。
加密货币之所以得名，正是因为其共识维护过程通过密码学技术得到了保障。
加密货币的实际应用场景
商品购买
过去，寻找接受加密货币的商户极其困难，甚至几乎不可能。如今情况已完全不同。目前有许多商家接受比特币作为支付方式，从Overstock和Newegg等在线零售商，到本地小店、酒吧和餐厅皆涵盖其中。比特币可用于支付酒店住宿、航班机票、珠宝、应用程序、电脑配件甚至大学学位。
其他数字货币如莱特币、瑞波币、以太坊等接受范围尚不及比特币广泛，但形势正在快速变化：苹果公司已批准至少10种加密货币作为App Store的合法支付方式。
非比特币用户通常可以将其货币兑换为比特币。此外，还有Gift Off等礼品卡销售网站接受约20种不同加密货币。通过礼品卡，你基本上可以用加密货币购买任何商品。
同时，Bitify和OpenBazaar等市场平台也只接受加密货币支付。
投资理财
许多人认为加密货币是当今最具潜力的投资机会。事实上，已有大量通过比特币投资成为百万富翁的真实案例。比特币是迄今为止最知名的数字货币，2017年11月，单枚比特币价格曾突破19000美元大关。
以太坊作为第二大加密货币，展现了数字货币有史以来最快的价值增长。自2016年5月以来，其价值涨幅至少达2700%。更惊人的是，自2013年中以来，其市值飙升超过10000%。
然而，加密货币投资风险极高。其市值波动幅度远超任何传统资产。加之尚未全面监管的现状，总存在某些司法管辖区宣布其非法的风险，且任何交易所都可能遭受黑客攻击。如果你决定投资加密货币，比特币显然是最受欢迎的选择，但2017年其市场份额已从90%大幅下降至40%。现在市场上有许多替代选项，有些货币专注于隐私保护，有些则不如比特币开放和去中心化，还有一些完全是比特币的复制品。
除比特币外，许多交易所已开始接受其他加密货币。Kraken、BitFinex、BitStamp等平台已提供莱特币、以太坊、门罗币、瑞波币等交易服务。还有其他获取方式，如与卖家面对面交易或使用比特币ATM机。
购买加密货币后，你需要安全存储。虽然主要交易所提供钱包服务，但将资产存储在离线钱包（硬盘驱动器）甚至硬件钱包中更为稳妥。这是存储货币最安全的方式，让你完全掌控自己的资产。
与任何投资一样，你需要密切关注加密货币市值和相关新闻。Coinmarketcap是追踪大多数现有加密货币价格、交易量、流通供应量和市值上限的一站式解决方案。
根据你所处的司法管辖区，在加密货币投资获利或亏损后，可能需要在税务报告中申报。税务处理方式因国家而异：在美国，国税局规定比特币和其他数字货币应作为财产而非货币征税。对投资者而言，这意味着长期交易加密货币所得的资本利得将按适用税率（最高15%）征税。
挖矿操作
矿工是任何加密货币网络中最关键的组成部分。与交易一样，挖矿也是一种投资行为。矿工本质上为其社区提供记账服务，他们贡献计算能力解决复杂的密码学难题，这是确认交易并记录在分布式公共账本（区块链）上的必要步骤。
挖矿的一个有趣之处在于：谜题难度持续增加，且与尝试解题的人数直接相关。因此，某种加密货币越受欢迎，尝试挖矿的人就越多，过程也越困难。
许多人通过比特币挖矿积累了财富。早期，仅使用个人电脑或性能足够的笔记本电脑就能获得可观收益。如今，只有投资工业级挖矿硬件，比特币挖矿才可能盈利。这当然意味着高昂的电费支出和设备成本。
对初学者而言，莱特币、狗狗币和羽毛币是成本效益较佳的选择。例如，按当前莱特币价值，使用消费级硬件每日可赚取0.5至10美元。
矿工如何获利？他们积累的计算能力越强，解决密码学难题的机会就越大。一旦矿工成功解题，就会获得奖励和交易费用。
随着加密货币吸引更多关注，挖矿难度增加，奖励币数量减少。例如比特币创世时，成功挖矿奖励为50 BTC，现在已降至12.5比特币。这是因为比特币网络设计规定流通总量为2100万枚。
截至2017年11月，已挖掘和分发的比特币接近1700万枚。由于奖励将持续减少，每个被挖出的比特币将越来越珍贵。
所有这些因素使得加密货币挖矿成为一场极度竞争的游戏，早期参与者获得最大回报。但根据居住地，挖矿收益可能受到税收和资金传输法规的约束。在美国，金融犯罪执法网络（FinCEN）发布指南指出：挖掘加密货币并将其兑换为法币可能被视为资金传输行为，这意味着矿工可能需要遵守与此类活动相关的特殊法律法规。
商家收款
如果你拥有企业并寻求潜在新客户，接受加密货币作为支付方式可能是一个解决方案。公众对加密货币的兴趣空前高涨，且势必持续增长。随着兴趣增长，全球分布的加密货币ATM机数量也在增加。Coin ATM Radar目前收录58个国家近1800台ATM机。
首先需告知客户你的企业接受加密货币，收银处放置标识牌即可完成提示。支付可通过硬件终端、触摸屏应用或简单的钱包地址二维码接受。
有多种服务可助力加密货币收款。例如CoinPayments目前接受超过75种数字货币，仅收取0.5%的交易手续费。其他流行服务包括Cryptonator、CoinGate和BitPay（后者仅接受比特币）。
在美国，比特币和其他加密货币已被认可为可兑换虚拟货币，这意味着接受它们作为支付方式与接受现金、黄金或礼品卡完全相同。
出于税务目的，接受加密货币的美国企业必须记录销售参考信息、收取的特定货币金额和交易日期。如需缴纳销售税，应缴金额根据销售时的平均汇率计算。
加密货币法律地位
随着加密货币日益普及，全球执法机构、税务部门和法律监管机构正试图理解其本质，以及如何将其纳入现有法规和法律框架。
比特币作为第一种加密货币，引入了一个全新范式。去中心化、自维持、不存在于物理形式且不受任何实体控制的数字货币，在传统监管机构中引发了激烈争论。
全球当局担心加密货币对非法商品和服务交易者的吸引力，同时也担忧其用于洗钱和逃税计划。
截至2017年11月，仅孟加拉国、玻利维亚、厄瓜多尔、吉尔吉斯斯坦和越南禁止比特币和其他数字货币，中国和俄罗斯也即将实施禁令。
主流加密货币概览
- 比特币 — 开启一切的首个加密货币。
- 以太坊 — 图灵完备的可编程货币，允许开发者构建各种分布式应用程序和技术，这些应用在比特币网络上无法实现。
- 瑞波币 — 与大多数加密货币不同，它不使用区块链达成全网交易共识，而是采用迭代共识过程，使其比比特币更快，但也更容易受到黑客攻击。
- 比特币现金 — 比特币的分叉币，得到最大比特币矿业公司和ASIC矿机制造商的支持。虽仅存在数月，但已跃居市值前五的加密货币。
- NEM — 不同于大多数使用工作量证明算法的加密货币，它采用重要性证明，要求用户已持有一定数量币才能获取新币，鼓励用户消费资金并跟踪交易以确定其对NEM网络的重要性。
- 莱特币 — 旨在成为“数字白银”（相对于比特币的“数字黄金”）。也是比特币的分叉币，但生成区块速度快四倍，最大货币量达8400万枚。
- IOTA — 其先进记账技术称为“缠结”，要求交易发送方进行工作量证明以批准两笔交易，从而消除了专职矿工的角色。
- NEO — 智能合约网络，支持开发各类金融合约和第三方分布式应用，目标与以太坊类似，但在中国开发，可能因与监管机构和本地企业的更好关系而具有优势。
- 达世币 — 双层网络：第一层是矿工确保网络安全和记录交易，第二层是“主节点”转发交易并实现InstantSend和PrivateSend交易类型，前者比比特币快得多，后者完全匿名。
- Qtum — 比特币和以太坊技术的融合，针对商业应用，兼具比特币的可靠性和以太坊的智能合约与分布式应用功能。
- 门罗币 — 具有私人交易能力的加密货币，拥有最活跃的社区之一，这归功于其开放和注重隐私的理念。
- 以太经典 — 以太坊的原始版本，在基于原始以太坊构建的去中心化自治组织被黑客攻击后发生分裂。
加密货币存储方案
与传统货币不同，加密货币是数字化的，这要求完全不同的存储方法。从技术上讲，你存储的不是货币单位，而是用于签署交易的私钥，这些私钥必须安全保存。
有多种类型的加密货币钱包满足不同需求。如果优先考虑隐私，可选择纸钱包或硬件钱包，这些都是存储加密资金最安全的方式。还有存储在硬盘上的“冷钱包”（离线）以及与交易所或独立平台关联的在线钱包。
购买加密货币的途径
购买比特币有多种选择：目前全球58个国家有近1800台比特币ATM机；还可使用礼品卡、加密货币交易所、投资基金购买，甚至可以进行面对面交易。
对于其他不太流行的加密货币，购买选择相对有限。但仍有交易所可用法币或比特币兑换多种加密货币。面对面交易也是获取货币的常用方式。购买选项取决于特定加密货币、其受欢迎程度和地理位置。
常见问题
加密货币是如何工作的？
加密货币通过分布式账本技术（区块链）运作，所有交易记录在去中心化网络中公开存储。矿工通过解决复杂数学问题验证交易，获得新生成货币作为奖励。每笔交易都经过密码学签名确保安全性，一旦确认即不可逆转。
投资加密货币的主要风险有哪些？
市场价格波动极大，24小时内价格涨跌超过20%属常见现象。监管政策不明确可能导致某些地区突然禁止交易。交易所可能遭受黑客攻击导致资产损失，且去中心化特性意味交易错误无法撤销。投资者需具备高风险承受能力。
普通人如何开始接触加密货币？
建议从主流交易所开设账户开始，进行小额度购买熟悉操作流程。优先选择比特币或以太坊等流动性高的资产，使用硬件钱包存储大额资产。保持学习心态，关注行业动态和技术发展，避免盲目跟风投资。
加密货币的价值来源是什么？
价值源于稀缺性设计（如比特币总量上限）、网络效用（使用人群越多越有价值）、技术优势（如快速跨境转账）和市场共识。不同于传统货币由政府背书，加密货币价值主要由社区信任和技术创新支撑。
区块链与加密货币是什么关系？
区块链是底层技术，相当于分布式数据库，记录所有交易数据。加密货币是构建在区块链上的应用，利用该技术实现去中心化交易验证。可以理解为：区块链是操作系统，加密货币是上面运行的应用程序。
未来加密货币会取代传统货币吗？
短期内完全取代可能性较低，更可能形成互补体系。加密货币在跨境支付、智能合约等领域具有优势，但波动性和扩展性限制其作为日常货币的功能。未来可能出现央行数字货币与私有加密货币共存的混合金融体系。