近日，瑞士最大金融控股公司瑞银（UBS）宣布推出首支基于以太坊区块链的代币化货币市场基金 uMINT。该基金将依托分布式账本技术，通过授权分销合作伙伴向市场提供，标志着传统金融机构在资产代币化领域迈出重要一步。
瑞银代币化战略的持续拓展
瑞银早在 2023 年 10 月便启动了代币化货币市场基金的试点项目，该项目隶属于新加坡金融管理局（MAS）主导的“守护者计划”（Project Guardian）。在该计划中，瑞银负责试验在数字资产网络上直接发行可变资本公司（VCC）基金，旨在优化基金分销流程，促进 VCC 基金在二级市场的股份交易，从而提升整个资管行业的运营效率。
瑞银资产管理公司利用其内部平台 UBS Tokenize，持续扩展代币化服务的覆盖范围。该平台支持债券、基金和结构性产品等多种资产类型的代币化，涵盖发起、发行、分配及托管等全生命周期服务。uMINT 基金的推出，是其在基金代币化方面的又一实质性进展。
瑞银资产管理亚太区主管 Thomas Kaegi 表示：
我们观察到投资者对跨资产类别的代币化金融产品的兴趣正日益增长。凭借我们的全球网络以及与同业、监管机构的紧密合作，我们现在能够为客户提供创新型的资产解决方案。
现实世界资产（RWA）代币化成为新趋势
根据专业数据平台统计，目前链上 RWA（Real World Assets，现实世界资产）的总价值已高达 39 亿美元（不含私人信贷），其中以太坊是最大的代币化资产区块链，承载超过 30 亿美元的代币化资产。在各类资产中，以美国国债为代表的固收产品占据主流，总值约 24 亿美元。
目前，贝莱德（BlackRock）发行的代币化国债基金 BUIDL 市值位居前列，超过 5.23 亿美元；富兰克林坦伯顿（Franklin Templeton）的 FOBXX 链上美国政府货币基金，市值也达到约 4.08 亿美元。
RWA 代币化指的是将现实世界中存在的有形或无形资产，通过区块链技术转化为链上可交易的数字资产。这一过程不仅使传统金融（TradFi）能够享受区块链技术带来的效率、透明性与高速度，也为去中心化金融（DeFi）世界注入更多传统资产的流动性，成为连接两个金融体系的重要桥梁。
贝莱德、富兰克林及瑞银等传统金融巨头的相继入场，表明资产代币化市场正逐渐被主流机构认可，未来发展潜力巨大。若想深入了解当前主流代币化产品的实时数据和走势，可 👉 查看最新的市场分析工具。
常见问题
什么是现实世界资产（RWA）代币化？
RWA 代币化是指将实体资产（如债券、房地产或大宗商品）通过区块链技术转换为数字代币的过程。这些代币可在链上发行、交易和结算，兼具传统资产的稳定性和区块链的高效率。
为什么传统金融机构纷纷布局 RWA？
传统机构可通过资产代币化降低发行和流通成本，提升资产流动性，拓宽投资者基础；同时符合年轻化和科技化的战略方向，提前占领新兴数字资产市场。
代币化基金相比传统基金有何优势？
代币化基金支持全天候交易，结算速度更快，手续费较低，且所有权记录透明、不可篡改。此外，它还能触达全球范围内的投资者，减少中间环节，提升资金利用效率。
普通投资者如何参与代币化资产投资？
目前可通过合规的交易平台或授权分销机构认购代币化基金产品。投资者需完成身份认证并评估自身风险承受能力，注意选择受监管的产品和服务机构。
RWA 发展面临哪些挑战？
主要包括监管政策尚未统一、技术标准互操作性不足、市场认知度有待提高以及智能合约潜在的安全风险等。行业仍在与监管机构共同推动框架完善。
风险提示：
加密货币及相关代币化产品投资存在较高市场风险，价格可能出现剧烈波动，投资者可能损失全部本金。请在投资前谨慎评估个人风险承受能力，并寻求专业意见。