比特币投资者采用美元成本平均法获得可观回报

数据显示，自2017年比特币价格达到峰值以来，即使经历了大幅波动，采用美元成本平均法（DCA）持续投资比特币的投资者依然能够实现盈利。根据研究机构的分析，过去三年坚持定期购买比特币的投资者获得了61.8%的总回报率，相当于年化收益率20.1%。

什么是美元成本平均法？

美元成本平均法是一种投资策略，指在固定时间间隔（如每月或每季度）投入固定金额购买某一资产，无论其价格高低。这种策略能够平滑买入成本，降低择时风险，特别适合波动性较高的资产类别。

尽管比特币价格曾从2017年的2万美元历史高点大幅回落，但在2019年和2020年多次出现低位。那些利用市场下跌时机持续买入的投资者，如今已获得可观收益。

研究指出：“虽然比特币价格仍比历史最高点低30%，但从2017年12月市场顶峰开始采用美元成本平均法投资，可获得61.8%的总回报，年化收益率为20.1%。同样，对于以太坊（仍比最高点下跌71%），从2018年1月开始采用相同策略，可获得87.6%的总回报，年化收益率27.9%。”

在比特币发展初期，许多传统金融机构和知名投资者对其长期生存能力表示怀疑。然而，随着时间推移，比特币价格从3150美元和3600美元等低点强势反弹，投资者态度逐渐转变。

就连曾经公开批评比特币的摩根大通高管也改变了看法。该银行的策略师团队指出，三月的市场崩盘反而证明了比特币的生命力：“即使在三月危机期间，也没有证据表明加密货币市场的运行动态出现根本性恶化，资产质量也没有出现实质性分级。”

正如知名对冲基金经理保罗·都铎·琼斯所言：“比特币在生存的每一天都在变得更强大。”与其他资产类别相比，比特币仍然相对年轻，这一特点反而增加了其对投资者的吸引力。

链上数据还显示，比特币的价格趋势具有明显的周期性特征，这使美元成本平均法更为有效。最近的一个重要里程碑是比特币的实现价格历史上首次突破6000美元。

实现价格是通过分析每个UTXO（未花费交易输出）上次移动时的价格来计算的市场指标，它反映了历史上投资者购买比特币的平均成本，而非当前市场价格。这一指标的上升表明以更高价格购买比特币的地址数量在增加，反映了新资金正在流入市场。

对于长期投资者而言，美元成本平均法提供了一种系统化的投资方式，避免了试图预测市场高低点的困难。这种方法特别适合具有以下特点的投资者：

比特币市场的波动性为美元成本平均法创造了理想条件。价格的高峰值和极低谷底循环使得这种策略成为参与比特币市场的有利方式。

什么是美元成本平均法？
美元成本平均法是一种投资策略，指定期投入固定金额购买资产，无论市场价格如何。这种方法可以降低平均买入成本，减少一次性投资时机的风险。

为什么美元成本平均法适合比特币投资？
比特币价格波动较大，很难准确预测市场高低点。通过定期投资，投资者可以平滑购买成本，避免因一次性在高点买入而面临较大风险。

美元成本平均法需要坚持多长时间？
这种方法通常需要较长时间才能显现效果，一般建议至少坚持2-3年市场周期。研究显示，即使从2017年高点开始定投，三年后也能获得正回报。

美元成本平均法有什么缺点？
如果资产价格持续上涨，这种方法可能导致平均买入成本高于一次性投资。但在波动性大的市场中，这种风险相对较小。

除了比特币，这种方法还适合其他加密货币吗？
研究显示，美元成本平均法对以太坊等其他主要加密货币也同样有效。实际上，从2018年高点开始定投以太坊的回报率甚至高于比特币。

如何开始美元成本平均投资？
许多交易平台都提供定期购买功能，投资者可以设置自动每月或每周购买固定金额的加密货币，无需手动操作。