以太坊ETF投资指南：资产规模、交易量与费率全解析

对于希望参与以太坊投资但又不想直接处理加密货币复杂性的投资者而言，以太坊ETF提供了一种便捷的解决方案。通过传统证券账户即可购买ETF份额，无需亲自存储和管理代币，大大降低了参与门槛。

什么是以太坊ETF？

以太坊ETF（交易所交易基金）是一种在传统证券交易所上市交易的金融产品，其价格与以太坊的市场价格挂钩。投资者通过购买ETF份额，即可间接获得以太坊的价格 exposure，而无需直接持有加密货币本身。

目前市场上有两种主要类型的以太坊ETF：

以下为当前市场上主流以太坊ETF的关键数据指标，包括资产管理规模、交易量、费率和资金流动情况。数据每日更新，帮助投资者实时掌握市场动态。

ETF名称	交易代码	资产管理规模	交易量	管理费率	资金流动
灰度以太坊信托	ETHE	50.9亿美元	1.8213亿美元	2.5%	0.00
iShares以太坊信托	ETHA	19.5亿美元	3.2423亿美元	0.25%	1842万美元
富达以太坊基金	FETH	7.5494亿美元	6530万美元	0.25%	0.00
Bitwise以太坊ETP	ETHW	3.8462亿美元	970万美元	1.5%	0.00
VanEck以太坊ETF	ETHV	1.1929亿美元	869万美元	0.20%	0.00
富兰克林以太坊ETF	EZET	4216万美元	228万美元	0.19%	0.00
Invesco Galaxy以太坊ETF	QETH	3399万美元	55.46万美元	0.25%	0.00

作为贝莱德旗下产品，ETHA在纳斯达克交易所交易，是目前市场上规模领先的现货以太坊ETF。该产品管理费率为0.25%，但在前12个月或资产管理规模达到25亿美元之前享受0.12%的优惠费率。底层资产由Coinbase Prime托管。

关键信息：

灰度以太坊信托是市场上最古老的以太坊投资工具，2017年12月推出，最初为传统投资产品，后转为ETF形式。其管理费率为2.5%，远高于竞争对手。为提供更经济选择，灰度推出了"迷你信托"产品。

关键信息：

作为灰度提供的成本优化选择，该产品管理费率仅为0.15%，是原ETHE费率的一小部分。ETHE持有者可以无缝转换至迷你信托，且不会产生应税事件。

关键信息：

全球第三大资产管理公司富达提供的以太坊ETF产品，在CBOE交易所交易。管理费率为0.25%，但2024年底前完全免除。底层资产由富达数字资产服务公司托管。

关键信息：

以太坊ETF的发展道路经历了多个关键节点。2021年末，VanEck向SEC提交了首只以太坊期货ETF申请，随后ProShares于2022年5月跟进。尽管初期申请未立即获批，但2023年取得了进展，VanEck的以太坊策略ETF（EFUT）于10月2日推出。

2024年1月，SEC批准了首批现货比特币ETF，这进一步激发了市场对以太坊ETF的兴趣。3月，Bitwise、贝莱德和富达等主要资产管理公司提交了现货以太坊ETF申请。经过严格审查，SEC于2024年5月批准了现货以太坊ETF的销售，确保了适当的防欺诈和投资者保护措施到位。

最终的突破发生在2024年7月，SEC同时批准了多只现货以太坊ETF，多家公司的产品于7月23日上市交易，这标志着通过传统证券交易所进行以太坊投资的重要进展。

以太坊ETF为投资者提供了一种受监管且便捷的方式来获得以太坊 exposure，无需直接购买、存储和保护加密货币。这对于大型金融机构、对冲基金、养老基金和多元化投资组合管理者特别有益。

主要优势包括：

尽管ETF在传统监管环境中运作，但仍伴随着一系列风险：

什么是以太坊ETF？
以太坊ETF是一种在传统交易所交易的基金产品，使投资者能够间接投资以太坊而无需直接持有或管理加密货币。它通过持有实际以太坊或相关衍生品来跟踪价格表现。

如何购买以太坊ETF？
投资者可以通过常规证券账户购买以太坊ETF份额，就像购买任何其他股票或ETF一样简单。只需在经纪平台搜索相应交易代码即可进行交易。

哪只以太坊ETF费率最低？
灰度以太坊迷你信托(ETH)是目前费率最低的现货以太坊ETF，管理费率仅为0.15%，远低于市场上其他同类产品。

投资以太坊ETF有风险吗？
是的，以太坊ETF存在诸多风险，包括交易时间限制、第三方托管风险、管理费用、监管变化以及无法赎回底层以太坊等风险因素。

ETF购买会影响以太坊价格吗？
当投资者购买以太坊ETF时，会增加市场需求并可能推高以太坊价格。这是因为ETF购买需要在公开市场上买入实际以太坊作为支撑。

现货ETF和期货ETF有什么区别？
现货ETF直接持有实际以太坊并跟踪其市场价格，让投资者获得直接价格 exposure。而期货ETF投资于预测以太坊未来价格的合约，涉及合约展期成本等额外风险。