加密货币投资管理机构灰度投资（Grayscale Investments）最新数据显示，其旗下加密货币信托产品的资产管理规模（AUM）已接近500亿美元，反映出机构投资者对数字货币领域的兴趣持续高涨。
资产管理规模创下历史新高
根据灰度投资官方披露的数据，截至近期，其加密货币相关产品的总资产管理规模达到461亿美元。其中，最受市场欢迎的灰度比特币信托（GBTC）占据主导地位，规模约为381亿美元，占总规模的82.64%。其次为灰度以太坊信托（ETHE），规模接近66亿美元，占比14.26%。
其余部分由其它加密货币信托产品构成，包括恒星流明（XLM）、比特币现金（BCH）和莱特币（LTC）等投资标的。灰度投资作为专注于加密货币领域的资产管理机构，通过提供结构化投资工具，帮助投资者在控制风险的同时参与数字货币市场。目前，该公司共提供14种加密货币投资产品。
产品线持续扩大，响应市场需求
为进一步满足机构投资者的需求，灰度于上月新增五种加密货币投资信托，涵盖Chainlink（LINK）、基本注意力代币（BAT）、Filecoin（FIL）、Livepeer（LPT）和Decentraland（MANA）。这些新产品在不到一个月的时间内即吸引4760万美元的投资，表明主流机构对加密资产的配置需求正在不断扩大。
灰度在今年2月曾因单日购入5.3万枚以太坊（ETH）而引发市场关注。据统计，该公司在2月前两周共计增持19.5万枚ETH，延续了2020年积极收购以太坊的策略——当年灰度购买的ETH数量甚至占全网新挖出总量的50%。
加密货币ETF或将成为下一个焦点
随着加密货币投资逐渐走向主流，多家大型资产管理公司已向监管机构提交交易所交易基金（ETF）的申请。今年初，加拿大批准了Purpose Investments推出的Purpose比特币ETF（BTCC），该基金在上市后两天内即吸引超过4亿美元资金流入。
马来西亚也推出了首只加密货币ETF——BCMG Genesis Bitcoin Fund-I（BGBF-I），标志着亚洲市场进一步开放。灰度公开表示，一旦美国监管机构批准，将致力于将其GBTC信托转换为ETF。若这一计划得以实现，GBTC有望成为全球规模最大的加密货币ETF。
常见问题
Q1: 什么是灰度比特币信托（GBTC）？
GBTC是灰度投资推出的比特币投资信托产品，允许投资者通过传统证券账户参与比特币投资，无需直接持有加密货币。
Q2: 为什么机构投资者选择灰度产品？
灰度通过信托结构提供合规、受监管的投资渠道，降低了机构参与加密货币市场的操作风险和合规门槛。
Q3: 加密货币ETF与信托有何区别？
ETF可在交易所实时交易，价格更贴近资产净值；而信托产品可能存在溢价或折价，且赎回机制不同。
Q4: 灰度新增的信托产品有哪些？
新增产品包括Chainlink、Basic Attention Token、Filecoin、Livepeer和Decentraland信托，覆盖多个热门赛道。
Q5: 美国加密货币ETF进展如何？
目前美国监管机构尚未批准纯比特币ETF，但市场普遍认为这只是时间问题，灰度已明确表示转型意图。
Q6: 灰度如何影响加密货币市场？
灰度的大规模采购行为直接减少了市场流通量，尤其对比特币和以太坊的价格形成机制产生显著影响。
机构级投资工具的快速发展标志着加密货币市场正逐步走向成熟。投资者在参与过程中仍需密切关注监管政策变化与市场风险，合理配置资产。