博时HashKey以太币ETF（上市类别）是博时全球交易所买卖基金开放式基金型公司旗下的子基金，于香港联合交易所上市。该基金旨在追踪芝商所CF以太币指数（亚太收市价）的表现，为投资者提供以太币价格风险敞口。
产品核心信息
股份代号：
- 港币柜台：3009
- 美元柜台：9009
交易单位：每手100股（港币及美元柜台相同）
管理团队：
- 经理人：博时基金（国际）有限公司
- 副经理人：HashKey Capital Limited
托管安排：
- 保管人：中银国际英国保诚信托有限公司
- 次保管人（以太币持有）：Hash Blockchain Limited（透过HashKey Custody Services Limited运作）
关键指标：
- 全年经常性开支比率：0.85%（估计）
- 年度追踪偏离度：-0.85%（估计）
- 基础货币：美元
- 交易货币：港币/美元
- 派息政策：不进行任何分派
投资目标与策略
投资目标
该基金追求在扣除费用及开支前，提供与芝商所CF以太币指数（亚太收市价）所反映的以太币价格表现密切相关的投资回报。
投资策略
基金采用被动式管理方式，通过证监会持牌虚拟资产交易平台直接持有以太币，投资比例最高可达资产净值的100%。基金保留不超过资产净值10%的现金以应对日常开支和赎回需求。
基金不投资金融衍生工具，不参与借款、证券借出等交易活动，且经理人不会质押基金持有的任何以太币。
追踪指数详解
基金追踪芝商所CF以太币指数（亚太收市价），该指数：
- 汇总主要以太币现货交易所的交易流量
- 根据国际证监会组织《金融基准原则》设计
- 每日下午4时（香港时间）计算以太币美元价格
- 成分交易所包括Bitstamp、Coinbase、itBit、Kraken、Gemini及LMAX Digital等
投资风险分析
以太币特有风险
价格波动风险
以太币价格历来波动极大，可能在短时间内大幅下跌甚至归零。2020年曾出现单日跌幅44%的情况，投资者可能在一日内损失全部投资。
创新与技术风险
- 以太币为相对较新的创新概念，市场受到价格迅速波动和不确定性的影响
- 以太坊网络持续发展，接受度受多种难以预测的因素影响
- 可能存在目前无法预见的额外风险
网络安全风险
- 以太坊网络及相关实体容易受到各种网络攻击
- 恶意行为者可能利用网络代码或结构中的缺陷窃取以太币
- 热钱包存储方式增加网络安全风险
监管与政策风险
虚拟资产监管环境不断演变，未来的监管行动可能限制以太币的使用和交易能力，对其价值产生重大影响。
分叉风险
以太坊网络可能出现"硬分叉"，导致两个版本的网络并行运行。经理人将自行决定哪个网络适合基金，此决定可能对基金价值产生不利影响。
基金运作风险
保管风险
- 以太币所有权取决于私钥的安全存储
- 次保管人的安全程序可能无法保障资产免受所有可能的损失
- 基金持有的以太币未单独投保
交易与流动性风险
- 虚拟资产交易平台流动性可能较低
- 基金股份可能以资产净值的大幅溢价或折价买卖
- 依赖市场庄家提供流动性，庄家活动可能无效
追踪误差风险
基金可能无法精确复制指数表现，追踪误差由费用和开支等因素造成。
费用结构
交易费用
在香港联交所买卖基金股份需支付：
- 经纪佣金：市价
- 交易征费：股份成交价的0.0027%
- 会计及财务汇报局交易征费：0.00015%
- 联交所交易费用：0.00565%
- 印花税：无
持续费用
- 管理费：0.60%/年
- 保管人费用及行政费：每年最高为资产净值的1%，每月最低收费5,000美元
- 表现费：无
常见问题
该ETF是否保证本金安全？
不保证。投资者可能无法全额收回投资本金，甚至可能损失全部投资。
基金如何持有以太币？
基金通过证监会持牌虚拟资产交易平台直接持有以太币，由次保管人Hash Blockchain Limited负责保管。
个人投资者如何买卖该ETF？
散户投资者可通过香港联交所买卖基金股份，交易方式与普通股票相同。
该ETF是否有派息？
基金采用不派息政策，不会作出任何分派。
基金追踪的指数有何特点？
芝商所CF以太币指数（亚太收市价）是注册基准，根据国际证监会组织《金融基准原则》设计，汇总主要交易所的交易流量。
投资该ETF与直接持有以太币有何区别？
ETF提供交易所买卖的便利性，但涉及管理费、保管费等成本，且价格可能相对资产净值出现溢价或折让。
重要提示
投资者应仔细考虑自身的风险承受能力，认识到以太币投资的高风险特性。该基金适合那些了解虚拟资产特性且能承受高风险的投资者的辅助性投资配置。
基金的最新信息、资产净值和投资组合详情可通过经理人网站查询，但需注意该网站内容未经证监会审阅。
投资者在决策前应寻求专业意见，充分了解产品特性和相关风险。证监会的注册和认可不代表对产品或基金的推荐或保证。