2025 年第三季度，Sui 生态中的去中心化金融（DeFi）领域展现出强劲的增长势头与技术创新活力。得益于网络底层基础设施的持续优化与核心组件的陆续上线，Sui DeFi 在流动性、交易效率和跨链互操作性等方面均取得显著进展。本文将全面回顾该季度 Sui DeFi 的主要指标、标志性协议进展及其对生态发展的长期意义。
一、季度表现概览
本季度 Sui DeFi 的总锁定价值（TVL）在初期保持平稳，而在季度后半段呈现快速上升趋势。TVL 季度平均值达到 6.11 亿美元，并在季末创下 9.44 亿美元的峰值，显示出市场信心的增强和资金流入的加速。
链上交易量同样表现活跃，尽管波动较大，但在季度末也达到 1.31 亿美元的高点。这一数据反映出用户参与度和协议交互频率的显著提升。
二、底层设施推动生态发展
第三季度 Sui 网络的多项关键技术更新为 DeFi 应用奠定了坚实基础：
- Mysticeti 共识引擎的部署极大降低了交易延迟，提升交易确认速度；
- 原生桥接工具 Sui Bridge 正式上线，实现了与以太坊Sepolia测试网的资产跨链转移；
- DeepBook V3 版本及 DEEP 代币 即将推出，旨在进一步增强链上流动性和社区治理机制。
此外，Circle 官方宣布将在 Sui 上推出原生 USDC，这一举措预计将为生态注入更广泛的稳定币流动性，进一步促进各类 DeFi 协议的发展。
三、DeFi协议创新与突破
1. DeepBook：交易量突破5000亿美元
作为 Sui 生态的核心流动性层，DeepBook 累计交易量已突破 5000 亿美元，其即将推出的 DEEP 治理代币也标志着协议向社区化治理迈出关键一步。
2. Cetus DCA：自动化定投工具
Cetus 推出 DCA（美元成本平均）功能的测试版，用户可通过设定定期投资计划，平滑买入成本，减少市场波动带来的风险。
3. AlphaFi 高效金库策略
AlphaFi 推出具备高资本效率的 Sui 金库，通过循环质押和借贷策略显著提升用户收益，上线首日存款量即突破 450 万美元。
4. NAVI Pro 推出杠杆策略
NAVI 在其专业版平台中上线一键杠杆策略功能，利用 Sui 的可编程交易块技术，有效降低用户操作复杂度及 Gas 成本。
5. Turbos 自动化金库解决方案
Turbos 推出基于 Sui 对象模型的自动化流动性头寸管理工具，帮助用户实现“设置后不管”的收益策略，尤其受到 meme 协议社区的欢迎。
6. Haedal：TVL 突破8000万美元
Haedal 成为 Sui 上最大的流动性质押协议，其发行的 haSUI 代币日交易量稳定在 300–500 万美元之间，并被主流 DeFi 协议广泛集成。
四、新兴协议与功能迭代
- 7k.ag 在三个月内实现 2 亿美元交易量，依托动态路由与快速报价更新功能提升用户体验；
- Bucket Protocol 推出积分系统，用户可通过借贷与质押行为积累积分并兑换空投；
- DoubleUp 发布 Unihouse 质押协议，使用户能够参与游戏生态的收益共享机制；
- Aftermath 升级交易基础设施与路由算法，同时推进期货交易所测试；
- Scallop 借贷总量突破 1000 亿美元，其 Swap V2 版本实现零手续费交易；
- Typus Finance 推出 SAFU 保本结构性产品，市场反响热烈；
- Kriya 发布 2.0 版本，优化用户界面并启动新一季空投活动；
- Hop Aggregator 推出兑换 SDK 与实时定价 API，支持开发者构建更高效的交易应用。
五、常见问题（FAQ）
Q1: 什么是 Sui Bridge？
Sui Bridge 是 Sui 网络推出的原生跨链工具，目前支持 Sui 与以太坊之间的资产转移，未来将扩展至更多链和资产类型。
Q2: DeepBook 的 DEEP 代币有什么作用？
DEEP 代币将用于 DeepBook 协议的社区治理，包括提案投票、参数调整和收益分配等，进一步增强协议的去中心化程度。
Q3: 如何参与 Sui 上的 DeFi 收益策略？
用户可通过质押、提供流动性、参与金库或使用自动定投工具等方式参与。👉 查看实时收益工具 获取最新市场数据和策略建议。
Q4: Sui 与以太坊 DeFi 生态有何不同？
Sui 凭借高吞吐量、低延迟和对象模型等底层优势，更适合构建高并发、复杂交互的 DeFi 应用，如杠杆策略和自动化金库。
Q5: USDC 上线 Sui 有什么意义？
原生 USDC 将大幅提升 Sui DeFi 生态的稳定币流动性，降低交易摩擦，并吸引更多传统金融用户和机构参与者。
Q6: 如何选择适合的 Sui DeFi 协议？
建议从协议安全性、历史表现、社区活跃度和集成范围等维度进行评估，也可借助聚合器比较不同协议的实时收益和风险水平。
六、结语与展望
2025 年第三季度，Sui DeFi 生态在技术基建、协议创新和市场规模等方面均实现跨越式发展。随着 USDC 的正式上线、DeepBook V3 的推出及多个协议的持续迭代，第四季度有望迎来更广泛的用户基础和更丰富的金融应用场景。Sui 的高性能底层设施将继续为 DeFi 创新提供坚实支撑，推动整个生态系统向更高效、更开放的方向演进。
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