在加密货币交易中，灵活运用借贷工具可以有效提升资金利用率。Gate.io 提供的抵押借币和杠杆借币是两种常见的策略，虽然原理相似，但在操作方式和风险控制上存在显著差异。本文将详细解析这两种功能的使用方法，并帮助您根据自身需求做出合适选择。
抵押借币详解
抵押借币是指通过抵押特定币种来借入另一种货币的服务。借款期间需要支付一定的利息，抵押的资产在还款后会全额返还。
核心特点
- 抵押币种：支持 BTC、ETH、EOS、GT 等主流币种
- 可借币种：数百种加密货币可选
- 杠杆率：通常低于 1.7 倍
- 利率范围：年化利率从 4% 起
- 风险控制：质押率超过 90% 时自动平仓
操作步骤
- 选择借入币种：在抵押借币界面搜索想要借入的货币
- 查看借贷方案：系统会显示不同利率和可借数量的选项
设置借款参数：
- 输入借款数量
- 选择抵押币种（USDT、BTC、EOS、GT）
- 调整质押率（越低风险越小）
- 确认借入：查看需要抵押的保证金，确认后完成借款
还款流程
- 借款期限以 10 天为单位
- 可以设置自动续借功能
- 手动还款需一次性还清全部本金和利息
- 利息按实际借贷小时数计算（最少 4 小时）
风险提示
- 质押率 = 借款金额/抵押金额 × 100%
- 质押率超过 80% 时会收到预警通知
- 质押率达到 90% 时将触发自动平仓
- 还款前无法提取抵押保证金
杠杆借币全面解析
杠杆借币允许用户通过抵押保证金借入 2-10 倍的资金，适合追求更高资金效率的 experienced 交易者。
核心特征
- 抵押币种：支持数百种加密货币
- 杠杆倍数：2-10 倍可选
- 利率水平：日利率 0.01% 起（年化约 3.65%）
- 风险指标：采用风险率监控系统
操作指南
- 选择交易对：在杠杆借币页面选择需要的交易对
- 转入保证金：将资产从现货账户划转到杠杆账户
- 计算可借额度：系统会根据抵押资产和杠杆倍数显示可借金额
- 选择借贷方案：比较不同利率的借款选项
- 确认借入：输入资金密码完成借款操作
风险控制机制
风险率是衡量杠杆账户安全性的关键指标，计算公式为：
风险率 = 货币总资产价值/借入资产价值 × 100%
不同杠杆倍数的预警和强平阈值：
- 3-5 倍杠杆：风险率低于 130% 预警，110% 强平
- 10 倍杠杆：风险率低于 110% 预警，105% 强平
还款注意事项
- 借款期限同样为 10 天
- 支持自动续借功能
- 还款后资金自动返回现货账户
核心差异对比
| 特性 | 抵押借币 | 杠杆借币 |
|---|---|---|
| 运作原理 | 抵押一种币借另一种币 | 抵押保证金借入杠杆资金 |
| 杠杆倍数 | <1.7倍 | 2-10倍 |
| 利率水平 | 年化4%起 | 日利率0.01%起 |
| 风险程度 | 较低 | 较高 |
| 抵押币种 | 5种主流币 | 数百种币 |
| 可借币种 | 数百种 | 数百种 |
选择策略建议
适合抵押借币的情况：
- 风险承受能力较低的投资者
- 需要短期资金周转的用户
- 新手交易者练习使用借贷工具
适合杠杆借币的场景：
- 经验丰富的交易者
- 追求更高资金效率的操作
- 对市场判断有较高把握时
常见问题
抵押借币和杠杆借币的最大区别是什么？
最大的区别在于杠杆倍数和风险水平。抵押借币最多提供1.7倍杠杆，风险相对较低；而杠杆借币最高可达10倍杠杆，收益和风险都显著放大。
如何避免被强制平仓？
对于抵押借币，要密切关注质押率，保持在90%以下；对于杠杆借币，需要监控风险率，确保高于强平阈值，必要时及时追加保证金。
借款利息是如何计算的？
利息按实际借款时间计算，最少计息时间为4小时。抵押借币年化利率从4%起，杠杆借币日利率从0.01%起，具体利率取决于市场供需情况。
可以提前还款吗？
两种借贷方式都支持提前还款，利息按实际借款时间计算，提前还款不会产生额外费用。
自动续借功能有什么优势？
自动续借可以在借款到期后自动寻找最优利率继续借款，避免因忘记还款导致的不必要麻烦，特别适合长期借贷需求的用户。
新手应该选择哪种借贷方式？
建议新手从抵押借币开始体验，因为其风险相对较低。熟悉借贷机制和风险管理后，再考虑使用杠杆借币。
重要风险提示
加密货币借贷存在显著风险，市场价格波动可能导致抵押资产被强制平仓。在使用任何借贷服务前，请确保：
- 充分了解产品特性和风险机制
- 根据自身风险承受能力选择合适的产品
- 定期监控质押率或风险率指标
- 不要借贷超过自己承受能力的资金
理性使用借贷工具，严格控制风险，才能在加密货币市场中获得长期稳定的收益。