在过去的60多年里，全球支付基础设施的基础一直未有根本性改变。然而，稳定币正逐渐成为现代支付系统的关键组成部分，为支付提供商、银行和金融科技公司带来更快的交易速度、更广阔的市场覆盖和更强的竞争力。本文将深入探讨稳定币从试点到规模化应用的演进过程，并解析其背后的基础设施发展趋势。
稳定币成为金融核心组成部分
稳定币已不再是小众实验性产品，而是正在成为现代支付系统的核心要素。数据显示，2024年稳定币在某主流平台上的交易量占比接近一半，这充分证明其在全球支付现代化进程中的关键作用。
目前，已有超过300家银行和支付提供商接入稳定币网络，每月处理超过3500万笔交易，占全球稳定币交易量的15%。这一数据凸显了稳定币在金融系统中的重要地位。
90%机构已采取行动：稳定币正驱动现代支付发展
行业正在加速前进，稳定币重塑全球支付格局的潜力正在释放。其最直接的应用领域是跨境支付，包括汇款、B2B交易和内部资金管理，在这些场景中，稳定币提供了无可比拟的速度、成本效益和24/7全天候运行能力。
九成受访者已就稳定币采取实际行动
尽管许多地区的国内支付系统现已支持即时结算，但国际资金流动仍然受制于分散的传统通道，这些通道依赖代理银行网络，导致交易延迟、缺乏透明度并产生高额外汇成本。
因此，跨境支付正在推动稳定币的采用——特别是在新兴市场走廊中协调大额B2B资金流动时。一些B2B客户，尤其是拉丁美洲和非洲的进出口企业，已经开始将稳定币整合到其支付业务中。
传统银行优先考虑跨境支付的可能性是其他用例的两倍
对银行而言，稳定币提供了一条现代化路径。作为与法币挂钩的资产，它们更容易集成到现有的资金管理 workflow 中，并提供了一个战略杠杆，以重新夺回被金融科技公司抢占的市场份额，开放新的走廊并减少资金锁定。
通过EURI，我们不仅推出了首批符合MiCA法规的稳定币之一，更为该地区设立了新标准。作为首家发行受监管电子货币代币的欧洲银行，我们正在连接传统金融与Web3。EURI是一种工具，可带来更快的跨境支付、智能托管解决方案以及在代币化平台上的无缝交易等功能。
银行界专家
稳定币的核心优势与驱动力
稳定币正成为拓展新市场和满足客户需求的关键增长推动力。银行利用它们来恢复流失的跨境交易量，同时维持现有基础设施，而金融科技公司和支付网关则旨在实现收入和利润增长。
48%受访者认为速度是最大优势：成本节约反居末位
在稳定币的优势中，更快的结算速度（48%）、改善的流动性（33%）和集成的资金流（33%）被最多提及。成本节约仅占30%，排名最后——这凸显出行业主要目标正在向性能、控制和可扩展性转变。
收入机会是首要动机：前四大驱动因素中有三个与增长相关
行动最快的组织将稳定币视为进攻和防御双重战略。银行优先考虑市场扩张和监管合规性，而金融科技公司则专注于成本效率和收入增长。
主要支付企业的董事会认识到，采用稳定币是一种战略必需。他们希望保持与新进入的加密 savvy 型竞争对手的竞争力，并打入日益与数字资产生态系统接轨的新客户群和市场。
支付行业资深专家
基础设施成熟度达到新高度
86%的企业报告其基础设施已准备好采用稳定币，焦点正从试点转向实施。成功现在取决于规模——将稳定币集成到资金、风险和合规系统中。
早期的“加密远程”模式——企业依赖第三方托管同时与数字资产保持距离——正在让位于深度ERP集成、自动化流动性和全面合规。随着企业建立信心，在强大合作伙伴、技术成熟度和不断增长的市场需求推动下，采用正在加速。
稳定币采用信心处于历史高位：仅不到五分之一的企业将基础设施或合规列为障碍
我们的优先事项是在适当的时候整合创新，当它能够提供规模化真实价值时。这个时刻就是现在。凭借强大的商户需求、坚实的基础设施和更清晰的监管，稳定币现在天然适合我们的全球支付网络，帮助我们更快行动、更高效运营并触达更远市场。
支付公司高管
监管环境与区域发展态势
对稳定币的信心正在上升——不仅因为进展，还因为关键障碍已经减少。现在仅不到五分之一的企业将监管或合规列为障碍，较两年前下降了80%。这一转变反映了一波清晰的国家政策、改进的反洗钱工具和国际标准的兴起。
九成机构认为法规和行业标准推动采用
这表明监管不再仅仅是政策驱动——它正在转化为可用的基础设施。监管科技、链分析和自动化工具的兴起意味着企业现在可以在其系统中实施合规操作。
区域发展各具特色
稳定币的采用不是单一的全球冲刺——而是四场平行竞赛，每场都受到当地市场需求和监管的影响。
拉丁美洲正在冲刺以满足需求，亚洲在贸易流推动下进行接力赛，北美正在跨越监管障碍，欧洲则在清晰框架下进行马拉松式的稳步推进。
拉丁美洲在实际应用中领先：71%使用稳定币进行跨境支付
拉丁美洲在实施方面处于领先地位。该地区100%的受访者要么已经上线、正在进行试点，要么正处于稳定币支付策略的规划阶段。同样值得注意的是：92%的受访者表示他们的钱包和API堆栈现已准备就绪，这强化了该地区技术准备度。
亚洲增长聚焦：49%认为市场扩张是稳定币首要驱动因素
对于服务于该地区电子商务商户、出口商、零工经济和数字优先创业者的支付参与者来说，稳定币不仅仅代表技术转变。在一个日益互联的世界中，它们对于快速、透明地转移资金至关重要。
基础设施决定稳定币支付成败
一个更深层次的问题出现——不仅是企业能否部署稳定币，还包括它们将建立在什么基础设施上来扩展其采用。
这就是基础设施的焦点所在。内部能力——系统、试点、训练有素的团队——让你站在起跑线上。竞争优势在于支持流动性、合规性和无缝执行的外部平台。
正在发生的转变具有战略性：从孤立的部署转向生态系统决策。基础设施不再是技术细节。它是决定谁引领数字金融下一阶段的关键因素。
稳定币基础设施必须达到企业级标准
随着稳定币进入关键支付流，运营压力增加。企业现在正在寻找安全、合规且能够处理高吞吐量交易的平台。
这种演进将稳定币提升到金融核心——不仅在理论上，而且在基础设施需求上。当今市场期望能够满足全球商业的复杂性、速度和监管审查的企业级性能。
某基于区块链的电信支付平台使用专业基础设施扩展其跨境结算系统——处理57亿美元交易并结算99,000张B2B发票，覆盖139家活跃运营商。对这些企业而言，稳定币不是为了削减成本——而是在1200亿美元的全球市场中释放增长、触达和收入。
安全驱动规模：36%认为更好的保护将释放采用
稳定币的采用不仅取决于创新，还取决于信任。风险是企业级部署的门槛因素。
随着稳定币采用的加速，传统安全框架不足以保护下一个十亿用户。为了跟上24/7跨境资金流，基础设施必须以与攻击面相同的速度演进。机构不再询问提供商是否安全，而是询问这种安全性如何演进以应对新兴威胁。
通过支持支付提供商和银行采用稳定币的工作，我们观察到一个清晰的进程：企业从安全担忧开始，在进入生产环境时建立信心，并最终认识到企业级安全对于以可靠性和韧性扩展稳定币操作至关重要。
常见问题
Q1: 稳定币在当前金融系统中的主要作用是什么？
稳定币已成为现代支付系统的关键组件，特别是在跨境支付、B2B交易和资金管理领域。它们提供更快的交易速度、更低成本和24/7全天候可用性，帮助金融机构保持竞争力并开拓新市场。
Q2: 企业采用稳定币的主要考虑因素有哪些？
企业主要考虑因素包括：交易处理速度（48%）、流动性改善（33%）、系统集成能力（33%）以及成本效益（30%）。此外，基础设施安全性、合规性和监管适应性也是关键决策因素。
Q3: 不同地区在稳定币应用方面有哪些差异？
拉丁美洲在实际应用方面领先，71%用于跨境支付；亚洲注重市场扩张；北美正突破监管障碍；欧洲则在明确监管框架下稳健发展。各地区根据本地市场需求和监管环境采取不同发展路径。
Q4: 稳定币基础设施需要满足哪些要求？
企业级稳定币基础设施需要满足高安全性、合规性、高吞吐量处理能力、系统集成性和流动性支持。41%的企业强调交易速度，34%认为合规性是不可妥协的关键要求。
Q5: 监管环境对稳定币发展有何影响？
监管清晰度已成为推动因素而非障碍。90%的机构认为法规和行业标准促进了稳定币采用。近年来监管担忧减少了50%以上，这得益于国家政策明确化、反洗钱工具改进和国际标准统一。
Q6: 稳定币如何改变跨境支付格局？
稳定币通过绕过传统的代理银行网络，大幅减少了跨境支付的延迟时间和成本，提高了透明度。特别是在新兴市场走廊的大额B2B交易中，稳定币提供了传统银行基础设施无法实现的跨境体验。
从概念验证到优先事项证明
数据证实了许多行业领导者已经怀疑的事实：稳定币不再是边缘创新——它们正迅速成为支付、资金管理和流动性策略的核心基础设施。从即时结算和改进的资本效率到可编程资金流和全球覆盖，用例已经成熟，竞争压力正在增加。
对金融机构、支付提供商和金融科技公司而言，战略必要性显而易见：稳定币采用不是是否的问题，而是如何执行的问题。今天投资于基础设施——钱包、合规性和通道——的企业将成为数字金融下一个时代的推动力。