近期，加密货币市场迎来新一波活跃行情。不仅散户投资者加速回归，多家大型金融机构及其客户也明显增加了参与度。国际投资银行高盛在亚太地区的数字资产负责人透露，其最大客户群体正积极进入加密货币衍生品市场，或对该领域展开探索。
高盛客户加密市场参与度显著上升
高盛数字资产亚太区负责人 Max Minton 表示，近期比特币现货ETF的获批显著激发了机构客户的兴趣。许多顶级客户已在该市场展开操作或正处于布局阶段。他指出，市场在去年保持相对平静，但自今年初以来，客户询盘数量、交易活跃度及总体交易规模均出现显著上升。
高盛自2021年推出加密货币交易平台以来，主要提供芝加哥商品交易所（CME）上市的比特币期货和以太坊期货，以及现金结算的比特币期权和以太坊期权交易。值得注意的是，该平台并不涉及底层加密货币的交易。
客户类型与交易策略解析
大部分新增需求来自高盛现有客户群体，其中以对冲基金的参与最为活跃。这些机构主要通过期权和期货等衍生品工具布局加密货币市场，其策略主要包括：
- 方向性押注，即基于对未来价格走势的判断建立头寸；
- 收益增强，利用结构性产品或组合策略提高资金利用率；
- 风险对冲，管理其投资组合中的波动性和下行风险。
Minton 表示，尽管当前客户关注焦点仍集中在比特币相关产品，但如果以太坊ETF获得批准，市场兴趣可能会转向以太坊生态。
以太坊ETF的前景与挑战
尽管比特币ETF成功上市，以太坊ETF的获批仍面临较大不确定性。有分析认为，到五月为止，其获批概率仅为35%。美国证券交易委员会（SEC）对潜在基金发行人的持续“沉默”，被部分市场人士解读为审查趋严或即将拒绝的信号。
不过，高盛方面表示，无论以太坊ETF是否通过，该行都计划继续拓展其客户覆盖范围，未来将面向更多类型的机构，包括资产管理基金、商业银行及专业加密资产公司。
高盛在区块链与数字资产领域的多元布局
除交易业务外，高盛也在积极推进区块链技术的实际应用，特别是在资产代币化方面。该行开发的数字资产平台 GS DAP 已被多家国际金融机构采用，包括欧洲投资银行和香港金融管理局，用于发行区块链债券。
此外，高盛还积极参与银行、资管公司与交易所之间的区块链互联测试，并投资了一批具备战略意义的区块链基础设施类初创企业。这些举措显示出高盛在推动传统金融与数字资产融合方面的长期布局。
Minton 强调，高盛将继续依照其战略目标，适时扩大在数字资产领域的投资与业务创新。👉查看更多机构级投资策略
常见问题
Q1: 高盛是否直接交易比特币或以太坊？
高盛目前不直接交易底层加密货币，而是通过期货、期权等衍生品为客户提供交易与对冲工具。
Q2: 哪些机构在高盛的客户中参与最多？
对冲基金是目前最为活跃的参与者，其次是资产管理公司和银行类机构。
Q3: 以太坊ETF获批的可能性如何？
市场分析认为目前获批概率较低，约在35%左右，监管态度尚不明确。
Q4: 高盛在区块链领域还有哪些动作？
除交易服务外，高盛还推动资产代币化实践，投资区块链基础设施，并参与跨机构链上结算试点。
Q5: 客户主要通过哪些工具参与加密市场？
主流方式包括比特币期货、期权及以太坊衍生品，多用于投机、收益增强或风险对冲。
Q6: 市场回暖的主要信号有哪些？
新客户数量增加、交易频率上升、合约规模扩大以及机构类产品需求增长均是关键指标。
市场始终伴随风险，投资需谨慎。以上内容不构成任何投资建议，用户需结合自身目标与财务状况独立判断并自行承担决策责任。