全球资产管理巨头贝莱德（BlackRock）近日宣布，已将旗下的iShares比特币信托（IBIT）纳入其模型投资组合，配置比例设定在1%至2%之间。这一举措被市场视为比特币获得主流金融机构认可的重要里程碑，也为加密货币在传统投资领域的应用打开了新的空间。
为什么这一举措如此重要？
贝莱德作为全球最大的资产管理公司之一，其模型投资组合通常是财务顾问为客户管理资产的核心参考。纳入IBIT意味着，成千上万的顾问可能会遵循这一策略，将比特币ETF纳入客户的投资组合中。
尽管初始配置比例不高，但这一行为具有显著的信号意义：
- 机构认可度提升：贝莱德的背书进一步验证了比特币作为一种合法资产类别的地位。
- 潜在需求扩大：模型组合往往被大量机构及个人投资者所跟踪，可能带来持续的资金流入。
- 市场信心增强：在近期比特币价格波动及资金流出的背景下，此举有助于稳定市场情绪。
IBIT：表现卓越的比特币ETF
iShares比特币信托（IBIT）自2024年1月推出以来，已成为历史上最成功的ETF之一。其在首年即吸引超过370亿美元的资金流入，迅速获得市场关注。
不过，受近期金融市场不确定性影响，该基金也曾出现单周资金流出超过9亿美元的情况。贝莱德此次将IBIT纳入模型组合，被认为可能在一定程度上缓和资金波动，增强其长期吸引力。
比特币在投资组合中的角色
据贝莱德高级投资组合经理Michael Gates表示，公司认为比特币作为一种投资资产具备独特优势，尤其能在多元化配置中发挥作用。尽管比特币价格波动较大，但1%–2%的配置比例可在风险与收益之间取得平衡，同时抵御传统市场波动。
贝莱德将比特币视为“另类资产”的一部分，强调其潜在的对冲属性和长期价值存储功能。在当前全球经济与技术变革的背景下，这类资产正逐渐成为创新投资策略的一部分。
其他组合调整与策略倾向
除加入比特币ETF外，贝莱德还对其模型组合进行了其他调整：
- 将股票超配比例从4%降至3%
- 减少长期债券的暴露比例
- 继续保持对成长股及科技行业的偏好，看好其创新驱动和经济拉动能力
这些变化反映出贝莱德对科技和成长型资产的持续看好，也显示出其在资产配置中力求灵活应对市场变化。
常见问题
Q1: 什么是模型投资组合？
模型投资组合是资产管理公司为财务顾问和投资者提供的标准化资产配置模板，通常包含股票、债券、商品及另类资产等多种类别，帮助投资者根据风险偏好选择合适策略。
Q2: 为什么贝莱德选择此时加入比特币ETF？
贝莱德认为比特币已逐渐成熟为一种具备差异化收益特征的资产，尤其在市场不确定性增强的背景下，其与传统资产相关性较低，有助于提升组合韧性。
Q3: 投资者应如何对待比特币这类波动较大的资产？
建议将其作为多元化配置的一部分，控制比例在整体组合的5%以内，并着眼于长期价值而非短期价格波动。👉了解更多资产配置策略
Q4: 除了比特币，贝莱德还看好哪些资产类别？
贝莱德持续看好科技股和成长型资产，认为创新驱动的行业将在未来经济发展中扮演关键角色。
贝莱德的这一动作不仅是比特币迈向主流投资市场的重要一步，也进一步巩固了加密货币在全球金融格局中的地位。对于普通投资者而言，理解机构策略的演变和资产配置的新趋势，将是把握未来投资方向的关键。